미국주식연구소

(Investing.com, Nov/7/2024) Jefferies downgrades Palantir stock as it becomes 'most expensive software name' 목요일, 글로벌 투자은행 제프리스는 Palantir의 주식을 *보유*에서 *언더퍼폼*으로 하향 조정했다. 새로운 목표가는 $28.00로, 주식의 향후 성과에 대해 신중한 시각을 반영하고 있다. 이 하향 조정의 주요 원인은 Palantir의 높은 기업 가치가 소프트웨어 업계 동종 업체들과 비교하여 과도하다는 점에 있다. Palantir의 현재 가치는 2025년 연간 예상 매출의 38배로 평가되어 소프트웨어 업계에서 가장 비싼 평가를 받고 있으며, 이는 업계에서 다음으로 높은 배수를 가진 CrowdStrike Hol..

(Awealthofcommonsense, Nov/7/2024) Presidential Terms, Recessions & Bear Markets 어느 대통령 후보가 더 경기 침체나 약세장을 초래할 가능성이 높을 것인가: 트럼프 또는 해리스? 이 질문은 선거 결과가 나오기 전에 받은 것이지만, 누가 이기든 제 답은 같을 것이다. 테디 루즈벨트 시절까지 거슬러 올라가 각 대통령 임기 동안의 최대 하락률을 살펴보겠다.    어떤 경우는 다른 경우보다 더 나쁘지만, 대통령과 주식 시장 하락 사이에 어떤 관계를 특정하기는 어렵다. 앞으로 4년 동안 큰 조정이나 약세장이 발생할 가능성이 높다고 확신한다. 대통령이라 해도 주식 시장 하락을 막을 수는 없다. 이는 그냥 일어나는 일이다. 경기 침체와 관련해서는, 각 행..

(WSJ, Nov/6/2024) What Trump’s Win Means for the Economy 유권자들은 경제에 대한 불만과 트럼프 전 대통령의 첫 임기 동안의 저물가와 팬데믹 이전 상황에 대한 향수로 인해 도널드 트럼프를 재선시켰다. 이들 유권자의 기대를 충족시키기 위해 트럼프의 주요 경제 도구는 첫 임기 때와 마찬가지로 관세와 감세가 될 것이다. 하지만 차이점이 있다. 트럼프가 계획하는 관세는 더 넓고 높아질 것이며, 감세는 더 좁은 범위에 초점을 맞출 것이다. 경제학자와 투자자들의 공통된 의견은 관세가 인플레이션 상승 압력을 가하고, 감세가 성장을 촉진하고 적자를 늘리며, 이로 인해 금리가 상승할 가능성이 있다는 것이다.  실제로 최근 경제 지표가 강세를 보이고 트럼프의 지지율이 개선되면서 ..

(CNBC, Nov/7/2024)  S&P 500 could hit 7,000 next year under a Republican sweep, investor predicts InfraCap의 설립자이자 CIO인 제이 해트필드에 따르면, 공화당이 선거에서 승리할 경우 S&P 500 지수는 2025년까지 거의 23% 상승할 수 있다. 해트필드는 구체적으로 내년에 S&P 500 지수가 7,000까지 오를 것으로 보고 있다. 벤치마크 지수는 5,782.76에 마감했다. 공화당이 대통령직과 의회를 장악할 경우 기업에 유리한 낮은 세금과 규제가 예상된다. 이 시나리오의 가능성은 전직 대통령 도널드 트럼프가 부통령 카말라 해리스를 제치고 미국 대통령 선거에서 우위를 차지하면서 커졌다. 트럼프는 경합주인 노스캐롤라이..

(The New York Times, Oct/30/2024)  Meta’s Profit Rises 35%, Even as Spending Spree Continues 메타 플랫폼스(Meta Platforms Inc.)는 수요일 3분기 실적에서 광고 매출 성장과 인공지능 통합의 추진에 힘입어 예상보다 강력한 성과를 발표했다.그러나 인스타그램과 페이스북의 모회사인 메타는 AI 개발에 계속해서 자금을 투입하면서 내년 인프라 지출이 "상당히 가속화될 것"으로 예상된다고 경고했다.메타의 수익 대부분은 플랫폼의 광고에서 나오기 때문에, 사용자 수의 소폭 감소가 강력한 분기 실적에 약간의 타격을 주었다. 메타는 9월 평균 "패밀리 일간 활성 사용자 수(하루 동안 페이스북, 메신저, 인스타그램, 왓츠앱, 스레드 중 하..

(WSJ, Nov/1/2024) Tech Giants See AI Bets Starting to Pay Off 이번 주, 세계 최대 기술 기업들은 인공지능(AI)에 대한 수십억 달러의 투자가 성과를 내기 시작했음을 보여주었다. 아마존, 마이크로소프트, 구글의 클라우드 사업 매출은 지난 분기에 총 629억 달러에 달했으며, 이는 전년 동기 대비 22.2% 상승했다. 이로써 이들 기업의 클라우드 매출은 최소 4분기 연속으로 성장률이 상승했다. 그러나 이들은 앞으로 더 큰 투자가 필요할 것이라고 경고했다. 클라우드 컴퓨팅의 가속화된 성장은 AI 고객들의 지출이 기술 대기업들이 AI 기술을 지원하기 위해 인프라에 막대한 투자를 정당화하기 시작했다는 가장 확실한 신호이다. 마이크로소프트의 최고재무책임자(CFO)인..

(FT, Oct/27/2024) Battle of the billionaires: the mega rich spending to swing the US election 소수의 억만장자들이 수억 달러를 지출해 자신이 선호하는 후보를 당선시키기 위해 노력하면서, 미국 대선 결과에 영향을 미칠 수 있다. 카말라 해리스와 도널드 트럼프는 투표일을 앞둔 마지막 날들에 치열한 접전을 벌이고 있으며, 이번 대선은 역사상 가장 비싼 선거가 될 것으로 보인다. 후보자들과 그들의 지지 단체들은 10월 중순까지 38억 달러 이상의 자금을 모금했다. 파이낸셜 타임즈의 선거 자금 보고서 분석에 따르면, 억만장자들이 이번 선거 기간 동안 모금된 전체 자금의 약 18%인 최소 6억 9,500만 달러를 기부한 것으로 나타났다. 트럼..

(FT, Oct/19/2024) Yen resumes decline on doubts over Japan interest rate rises 최근 몇 주 동안 일본 엔화가 급격히 하락하여, 여름에 글로벌 시장에 파장을 일으켰던 갑작스러운 급등 이전 수준까지 떨어졌다. 지난주 엔화는 미 달러당 ¥150 아래로 떨어졌으며, 지난달 동안 약 5% 하락했다. 이는 일본은행이 금리 인상 속도를 늦출 것이라는 투자자들의 기대에 따른 것이다. 같은 시기에 미국 연방준비제도 역시 예상보다 천천히 금리를 인하할 것으로 전망되고 있다. 일본은행의 매우 완화적인 통화 정책을 비판했던 일본의 신임 총리의 온건한 발언 또한 엔화가 연초에 34년 만의 최저치로 하락했던 흐름을 다시 재개하도록 도왔다. 투자자들은 이러한 변화가 소..

(FT, Oct/19/2024) Emerging markets are having a moment 신흥 시장 투자자들이 마침내 터널 끝의 빛을 볼 수 있게 되었다. 그러나 그 빛이 자신들을 향해 달려오는 기차가 아닌지 신중히 확인하고 있다. 이 자산군은 거시경제 환경이 크게 유리하게 전환되면서 주목받게 되었다. 미국의 금리가 마침내 하락하고 있으며, 이론적으로는 미국 국채 수익률을 낮추고, 높은 금리를 제공하는 신흥 시장의 부채에 대한 매력을 높일 수 있는 조합이다. 특히, 오랫동안 기다려온 미국 금리의 하락이 미국 경제가 여전히 안정된 상태에 있는 동안 시작되었다는 점이 중요하다. 이는 신흥 시장의 부채와 주식 같은 위험 자산군을 지지하는 투자 심리를 자극하는 좋은 조합이다. 마지막으로, 중국은 대규모..

(WSJ, Oct/17/2024) Inside the secret oil trade that funds Iran’s wars 이란이 이스라엘과 전쟁을 벌인다면, 무기 구입과 경제 유지뿐만 아니라 하마스와 헤즈볼라 같은 민병대를 재무장하는 데에도 자금이 필요할 것이다. 많은 사람들은 제재를 수년간 받아온 이란이 자금 조달에 어려움을 겪을 것이라고 생각하지만, 이는 오산이다.  매년 이란은 불법 석유 판매를 통해 수백억 달러를 전 세계 은행 계좌로 흘려보내고 있다. 이 막대한 비밀 자금은 작년 하마스의 이스라엘 공격, 우크라이나에서 사용된 러시아 드론 떼, 그리고 이란의 핵 프로그램을 지원하는 데 사용되었다. 이 자금은 이미 여러 위기를 초래했으며, 곧 가장 큰 위기의 불씨가 될 수 있다. 이란이 어떻게 이..