미국주식연구소

(Economist, Sep/16/2024) The semiconductor industry faces its biggest technical challenge yet 네덜란드 에인트호번에 위치한, 넓고 청결한 건물 내부에서 ASML이 설계한 최신 거대한 장비가 조용히 작동 중이다. 이 장비는 무게가 150톤에 달하며, 크기는 2층 버스만 하다. 이 도구는 인간이 빙하기부터 해오던 일을 현대적으로 수행하는 최신 방법을 제공한다. '돌에 글을 새기는 일', 즉 리소그래피(lithography)를 말한다. 여기서 돌은 실리콘이고, 글을 새기는 도구는 빛이다. 이 기계는 매초 50,000개의 주석 방울을 진공 챔버에 발사한다. 레이저가 각 방울을 섭씨 220,000도까지 가열하는데, 이는 태양 표면 온도의 4..

(Economist, Sep/16/2024) AI has returned chipmaking to the heart of computer technology 100여 년 전, 캘리포니아 마운틴뷰의 산안토니오 로드 391번지는 살구 포장 창고가 있던 곳이었다. 오늘날 이곳은 실리콘밸리의 많은 기술 스타트업들과 억만장자를 꿈꾸는 이들이 자리 잡은 낮은 사무실 건물들 중 하나로 변모했다. 그러나 그 앞에는 다리 두 개와 세 개로 이루어진 독특한 형태의 거대한 조각 세 개가 서 있다. 이들은 물탑을 연상시키는 모습으로, 전자 회로의 기본 부품인 두 개의 다이오드와 하나의 트랜지스터를 거대하게 표현한 것이다. 1956년, 이 주소는 쇼클리 반도체 연구소의 본거지가 되었으며, 실리콘으로만 전자 부품을 만들겠다는 아..

(CNBC, Sep/19/2024) This once-obscure power company is a ‘unicorn’ poised for new highs on data center demand, analysts say 한때 잘 알려지지 않았던 Talen Energy Corporation은 올해 유틸리티 분야에서 가장 뜨거운 주식 중 하나로 월스트리트를 놀라게 했다. Talen의 주가는 두 배 이상 상승했다. Talen의 급등은 아마존 웹 서비스(AWS)와의 데이터 센터 캠퍼스 매각 계약 덕분이다. 이 계약에 따라 펜실베이니아주 앨런타운 북서쪽에 위치한 Susquehanna 원자력 발전소에서 해당 시설에 전력을 공급하게 된다. 이 계약은 전력 산업에 있어 선구적인 협약으로 평가받고 있으며, 월스트리트의..

(CNBC, Sep/17/2024) Microsoft, BlackRock form group to raise $100 billion to invest in AI data centers and power Microsoft와 BlackRock은 인공지능(AI)을 위한 데이터 센터 개발 및 이를 지원하는 에너지 인프라 구축을 위해 최대 1,000억 달러를 모으기 위한 그룹의 일원으로 협력하고 있습니다. 이 기업들은 글로벌 인공지능 인프라 투자 파트너십(GAIIP)의 일원으로, 이 파트너십은 화요일에 발표된 보도 자료에서 공개되었습니다. 다른 참여 기업으로는 BlackRock이 인수 중인 인프라 투자 기업 글로벌 인프라스트럭처 파트너스(GIP)와 아랍에미리트(UAE)의 기술 투자자 MGX가 있습니다. Micro..

(CNBC, Sep/19/2024) ‘This party is going to continue’: Nvidia and a $1 trillion AI boom will boost tech stocks, Dan Ives says 최근 인공지능 투자 수익에 대한 우려로 시장이 동요했지만, 웨드부시 증권의 기술 애널리스트 댄 아이브스는 기술 붐이 계속될 것이라고 말했다. 특히 엔비디아 주식은 최근 몇 주 동안 타격을 입었다가 지난주 반등하며 다른 기술주도 상승세를 이끌었다. 아이브스는 월요일 CNBC의 "Street Signs Asia"에서 엔비디아가 기술주를 계속해서 끌어올릴 것이라고 말했다. “우리가 엔비디아에서 보고 있는 모든 것들이 이번 파티가 앞으로 6~8분기 동안 계속될 것임을 보여줍니다. 실제로 수..

(FT, Sep/19/2024) Why the Federal Reserve opted for the big interest rate cut 지난달 잭슨 홀에서 연설하면서, 제이 파월은 미국 경제가 고통스러운 인플레이션 충격에서 벗어나면서 연방준비제도의 임무에 대해 명확하게 언급했다. "우리는 물가 안정에 더 가까워질수록 강력한 노동 시장을 지원하기 위해 할 수 있는 모든 것을 할 것입니다." 라고 파월 의장이 말했다. 수요일에 파월은 연준의 기준금리를 0.5%포인트 인하하여 4.75-5%로 낮추며, 4년 만에 중앙은행의 첫 완화 사이클을 시작했다. 관계자들은 수요일에 발표된 이른바 점도표(dot plot)에서 대부분의 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들이 올해 정책 금리가 추가로 0.5%포인트 하락하고,..

Morgan Stanley "Winter Looms" Morgan Stanley Downgrades SK Hynix to Underweight with 26% Downside Potential, Entitled "Winter Looms" "Today, we have conviction that the DRAM tide is beginning to turn for pricing and downgrade SK Hynix to Underweight from Overweight with 26% downside potential to our new price target." "Our peak cycle signposts are flashing red now: Our primary concern is that on..

(Economist, Sep/16/2024) The Federal Reserve’s interest-rate cuts may disappoint investors 그토록 기다려온 순간이 거의 다가왔다.  2년 반 동안, 미국 연방준비제도가 1980년대 이후 가장 빠른 속도로 금리 인상을 시작한 이후부터, 투자자들은 연준이 언제 금리 인하로 방향을 전환할지에 대한 어떤 힌트라도 간절히 기다려왔다. 이제 제롬 파월 연준 의장이 9월 18일 금리결정위원회 회의 후 첫 금리 인하를 발표하지 않는다면 큰 놀라움이 될 것이다. 실제로 트레이더들 사이에서는 이제 '과연 인하할 것인가'가 아니라 '얼마나 인하할 것인가'에 대한 논의가 이뤄지고 있다. 시장 가격 책정에 따르면 현재 5.25%에서 5.5% 사이인 정책금리..

(FT, Sep/17/2024) How Netflix won the streaming wars넷플릭스의 경영진은 충격을 받은 듯 보였다. 월가의 총아로 만들어준 10년간의 눈부신 성장세가 2022년 봄, 수십만 명의 구독자를 잃고 있다는 사실이 밝혀지면서 갑작스럽게 끝났다.  스트리밍 전쟁은 절정에 달했고, 디즈니+와 기존 할리우드 스튜디오들이 출시한 다른 서비스들이 모두 넷플릭스를 겨냥하고 있었다. 2022년 4월 19일, 충격에 빠진 투자자들과의 화상 통화에서 넷플릭스 공동 창업자 리드 헤이스팅스는 하락세를 역전시키기 위한 계획들을 쏟아내기 시작했다.  넷플릭스는 과거에 그가 반대했던 아이디어인, 친구나 친척과 비밀번호를 공유하는 고객들을 단속하기 시작할 것이라고 했다. 헤이스팅스가 오랫동안 일축했던..

(CNBC, Sep/16/2024)  BlackRock’s Rick Rieder says take advantage of this golden age for fixed income as Fed is likely to cut rates 연방준비제도(Fed)가 이번 주 금리 인하 주기를 시작할 것으로 예상됨에 따라, 투자자들은 지금 이 "채권의 황금기 Golden age for fixed income"를 활용해야 한다고 BlackRock의 Rick Rieder가 말했다. 그는 시장에 변화가 올 것으로 본다. "세상이 변하고 있습니다," 이 자산 운용사의 글로벌 채권 최고투자책임자인 Rieder가 말했다. "주식 시장은 계속해서 괜찮은 성과를 낼 것으로 생각하지만, 그 이상은 아닐 것입니다." 또한,투자자들이..