미국주식연구소

(Motley Fool, Sep/14/2024) Where Will Palantir Be in 10 Years?  인공지능 혁명이 팔란티어의 상업 부문 Commercial Business을 급격히 활성화한 것으로 보인다. 빅데이터 소프트웨어 주식인 팔란티어(PLTR 1.95%)가 오늘 주목받고 있다. 매출이 가속화되고 있으며, 이익이 흑자로 전환되었다. 이는 소프트웨어 주식에서는 다소 드문 일이다. 인공지능 혁명 덕분에 팔란티어 플랫폼에 대한 수요가 다시 활기를 띠고 있는 것 같다. 2003년에 설립된 팔란티어는 테러와의 전쟁 기간 동안 미군 및 정보 기관을 지원하기 시작했다. 하지만 이제 회사가 상업적 집중도가 더 높은 기업으로 전환하려는 모습이다. 상업 시장이 훨씬 크기 때문에 이는 주주들에게 좋은 ..

메가 프로젝트 업데이트가 다가오는 산업 성장의 전환점이 될 것이다. 2024년의 마지막 구간에 접어들면서, 산업 경제의 향방은 현재 우리가 가장 많이 논의하는 투자 주제가 되고 있다. 이 우려는 지난 22개월 중 21개월 동안 수축한 제조업 PMI와 특히 중공업 및 자동차 제조 분야에 초점을 맞춘 미시 데이터에서 비롯된다. 하지만 C2Q24 실적 미리보기에서 언급했듯이, 모든 단기 사이클 산업이 동일한 것은 아니다. 이와 관련하여 우리는 공장 내 장비에 대한 수요가 바닥을 치고 있다고 보고 있으며, 이는 1년간의 재고 감소를 넘긴 것과 맞물려 금리 인하가 투자 환경에 더 유리하게 작용하고 있다고 믿는다. 2025년 생산은 2024년 대비 약 6배 증가하고, 2026년에는 더욱 강력한 성장이 예상된다(전년..

(FT, Sep/12/2024) How China has ‘throttled’ its private sector 상하이 서쪽에 위치한 쑤저우의 과학 공원인 BioBay는 인체에 대한 지식을 발전시키는 데 전념하는 장소임에도 불구하고 실제 생명의 흔적은 거의 없다. 바이오테크 및 제약 스타트업이 입주해 있는 5층짜리 건물에서 들리는 유일한 소리는 건물 깊숙한 곳에서 돌아가는 발전기의 소리뿐이다. 세입자 중 다수는 이사를 갔거나 문을 닫았고, 이 부문에 영향을 미친 자금 부족으로 인해 많은 사무실이 비어 있다. 말레이시아나 인도네시아에서 판매할 저렴한 컴퓨터와 실험 장비를 사들이려는 기회주의적 딜러들이 나타나 명함을 여기저기 흩뿌리고 갔다. 많은 사무실은 먼지로 뒤덮여 있다. BioBay는 "빈 공간을 새로..

(Bloomberg, Sep/14/2024)  China Home Prices Drop Accelerates as Stimulus Effects Fade 2024년 8월, 중국의 주택 가격 하락이 다소 가속화되었으며, 이는 최근 주택 구조조정 계획의 효과가 약화되고 있음을 보여준다. 국가통계국에 따르면, 70개 도시에서 신규 주택 가격은 7월 대비 0.73% 하락했으며, 이는 이전 달의 0.65% 하락보다 더 큰 감소폭이다. 중고 주택 가격도 0.95% 하락했으며, 이는 지난달 0.8%의 하락폭보다 더 크다.  이 수치는 부동산 경기 침체를 억제하려는 베이징의 고군분투를 보여준다. 경제가 디플레이션 압박을 받는 가운데, 내수 진작을 위한 노력은 부동산 시장을 되살리는 데 거의 효과를 보이지 못했고, 이는..

(Bloomberg, Sep/14/2024) The Man Who Made Nike Uncool 2021년 초, 나이키는 역사상 가장 성공적인 스니커즈 중 하나인 팬더 덩크 Panda Dunk를 출시했다. 이 신발은 1980년대에 등장했던 로우탑 농구화를 리바이벌한 흑백 디자인으로, 출시되자마자 큰 인기를 끌었다. 이를 구매한 사람들은 StockX와 같은 재판매 플랫폼에서 원가의 세 배인 최대 300달러에 판매했고, 그 가격은 세 배에 달했다. 나이키 본사가 위치한 오리건주 비버튼에서 이 신발의 공식 명칭은 좀 더 기술적인 Nike Dunk Low Retro이다. 경영진은 제품의 흐름을 정밀하게 모니터링하며, 적절한 시점에 신발을 재입고했다. 이 전략은 제품이 꾸준히 시장에 공급되면서도 희소성을 유지하게..

일본화인가 한국화인가 - 미래 중국의 부동산과 경제는 어디로 갈 것인가 Shu Jiapei (Peking University | PKU · Advanced Technology Institute) 2024년 4월 15일 Summary일본의 90년대 부동산 버블의 교훈은 널리 알려져 있지만, 한국의 경험은 간과되고 있다. 1998년의 한국 역시 고소득 국가의 문턱에 서 있었고, 도시화의 후반부에 위치해 있었으며, 현재 중국의 발전 단계와 비슷했다. 1998년 아시아 금융 위기 때 한국은 경제 침체, 주택 가격 하락, 은행 압박을 경험했다. 하지만 일본과 달리 한국은 이후 지속적인 경제 성장을 이루며 선진국이 되었다. 일본과 한국 모두 부동산 시장의 급격한 조정을 경험했지만, 이후의 경로는 완전히 달랐다. 이..

(Bloomberg, Sep/12/2024) China Can Avoid Japan’s Lost Decades If It Follows Korea’s Path베이징이 전국적인 부동산 가치 하락을 억제하려 고심하는 가운데, 경제학자들은 재빨리 일본과의 유사점을 지적하고 있다. 최근 발표된 데이터에 따르면 중국에서 기업과 가계에 대한 은행 대출이 거의 20년 만에 처음으로 축소되었는데, 이는 수개월간의 약한 소매 판매 실적 이후 나온 결과로, 일본식 "대차대조표 불황 balance-sheet recession"이 진행 중임을 확인시켜 주는 것으로 보인다. (이 용어는 일본 경제 전문가인 Richard Koo가 대중화한 것으로, 소비자와 기업이 지출과 투자보다 부채 상환을 우선시하여 결과적으로 성장을 억제하는..

(Bloomberg, Sep/13/2024) US Driving and Congestion Rates Are Higher Than Ever팬데믹 초기의 봉쇄조치와 재택근무의 광범위한 도입으로 인해 교통으로 인한 일상적인 소음과 대기오염이 없는 거리를 보는 드문 기회가 있었다. 그러나 4년이 지난 지금, 교통 분석 회사인 StreetLight Data가 목요일에 발표한 새로운 보고서에 따르면 미국 대부분 지역에서 교통량과 혼잡도가 팬데믹 이전 수준을 초과했다. 모든 차량이 주행한 총 마일 수(VMT)는 2019년 5월과 2024년 5월 사이에 12% 증가하여 기록적인 수준에 도달했다. 이 보고서는 또한 VMT가 2021년 팬데믹으로부터 운전 수준이 처음 회복되었을 때보다 현재 더 빠르게 증가하고 있음을 시..