미국주식연구소

(Economist, 07/24/2024) "우리는 열심히 석유를 시추할 것이다, 그렇다!" Trump는 7월 19일 공화당 전당대회에서 대통령 후보 지명을 수락하는 연설에서 이렇게 천둥같이 외쳤다. 열광적인 박수에 고무되어 그는 이 주제에 대해 더욱 열을 올렸다. 그는 국내 화석 연료 생산을 "누구도 본 적 없는 수준"으로 끌어올려 미국을 매우 "에너지 지배적"으로 만들어 "세계의 나머지 지역에 공급할 것"이라고 맹세했다. Trump는 열심히 석유 회사 CEO들의 환심을 사고 있다. 4월에 그는 그들 중 일부를 플로리다에 있는 자신의 사적인 클럽인 Mar-a-Lago로 초대했다. 그는 자신이 다시 백악관에 돌아가면 그들이 보기에 Biden 대통령의 부담스러운 산업 규제를 폐지하겠다고 약속했다. 그는 그..

(한국투자증권) SK하이닉스 목표 주가 290,000원(12MF BPS, 목표PBR 2.4배)과 매수 의견을 유지한다. 지금의 주가 하락은 기업 이슈라기보다 시장 전반의 불안감 및 AI에 대 한 의구심을 반영한 부분이 크다. 시장 불확실성 증가가 단기적으로 주가의 상단 을 제한할 수 있으나, 기업의 호실적은 하방 압력을 약화시킬 것이다. 24년은 SK 하이닉스 역대 최대 영업이익 구간이고, 실적의 피크는 24년이 아닌 25년이다. 길어진 업사이클을 고려하면 지금은 매수할 타이밍이다.   (미래에셋증권) 내년 시장 상황은 더욱 우호적 25년 DRAM 수요 B/G(Bit growth)는 +23.0%로 전망된다. 경기 회복에 대한 명확한 전망이 어려운 상황에서 올해 B/G(+17.1%)보다 상승폭이 확대되는 ..

(한화투자증권)  컨센서스를 상회한 FY 2Q24 실적 알파벳의 FY 2Q24 실적은 매출액 847억 달러(YoY +13.6%), EBIT 274억 달러(YoY +25.6%), EPS 1.89 달러(YoY +30.4%)다. Factset 컨센서스를 각각 0.6%, 4.2%, 2.7% 상회했다. 경영진은 호실적을 검색광고와 클라우드 덕분이라고 평가했는데, AI가 실적 전반에 긍정적 영향을 미치고 있다. 사업부별 매출: 서비스와 클라우드 모두 좋았다 구글의 사업부별 매출은 서비스 739억 달러(YoY +11.5%), 클라우드 103억 달러(YoY +28.8%), 기타 4억 달러(YoY +28.1%)다. 서비스와 클라우드는 시장 전망치를 0.5%, 1.4% 상회했으나, 기타 사업부는 6% 하회했다. 서비스 매..

(삼성증권) 혼재된 실적, 그러나 신규 수주는 역대 최대 수준 2분기 매출은 전년 대비 17% 감소, 조정 순이익은 11% 증가하며 컨센서스를 하회. 그러나 2분기에만 3,000MW의 재생에 너지와 ESS 수주를 확보하며 1분기에 이어 역대 최고 수준의 수주잔고 달성. 플로리다에 기반한 유틸리티 자회사인 FPL은 전년 대비 전력 매출이 4% 증가하고 순이익은 7% 증가하는 의미 있는 실적 개선을 이룸. 이는 장기간 설비의 현대화 및 태양광 발전 확대의 노력으로 연료비를 크게 절감한 결과 비용 효율성을 개선하고 소매 고객들에게 미국 전역의 평균 대비 40% 낮은 수준의 전력 요금을 제공할 수 있게 되었기 때문 빅테크 기업들의 전력 공급 파트너: 구글이 개발하는 데이터센터에 860MW의 재생에너지와 ESS ..

(삼성증권) 일론 머스크 주요 코멘트 • EV 캐즘: EV 전환이 다소 느려지면서, 가격 경쟁 심화. 가격 경쟁은 테슬라에도 타격을 주었지만, 이러한 현상은 단기간에 그칠 전망. 전기차가 고객한테 가장 좋은 솔루션이라는 믿음에 변함이 없으며, 전 세계는 차뿐 아니라 항공, 선박 모두 전기 동력화된 이동 수단으로 나아가고 있음. • 신모델: 저가 모델(모델 2)와 모델Y의 F/L(프로젝트명 Jupiter)를 2025년 상반기에 생산할 것. 테슬라의 가장 큰 차별화 포인트는 자율주행. 자율주행이 규모의 경제에 도달하면, 테슬라는 전 세계에서 가 장 효율적인 전기차 생산 업체가 될 것. • 휴머노이드 로봇: 테슬라는 AI 로봇 개발도 추진 중. 원가 절감과 대량 생산을 통해 상용화 추진. 옵티머스, 로보택시 ..

(LS증권) 비록 중국의 매입세가 크게 둔화되었으나, 장기적으로 중국의 외환보유고 내 금 비중은 현재 5% 내외에서 50% 수준을 향해 갈 것으로 전망. 금 가격 하락 시 매입은 재개 될 것으로 예상    연준의 통화정책 대응으로 미 국채 금리 본격 하락 시 금 가격은 다시 한번 레벨업 전망    트럼프의 관세 부과와 이민 정책은 인플레이션을 불러올 가능성이 높아 실질 금리의 하락 요인 다만 감세 정책은 재정적자 확대 우려를 가중시키며 국채 금리 상승 요인이 될 수 있으나, 이는 오히려 신흥국 중앙은행의 탈달러화를 더욱 가속화시킬 수 있음 함께 읽어보면 좋은 글 https://stockmarketlab.tistory.com/808 금이 왜 이렇게 오르지장기적으로 거의 예금보다 조금 더 나은 수준만 기대했..