US Weekly Kickstart - 23 August 2024

헤지 펀드와 뮤추얼 펀드의 포지셔닝 및 성과

 

헤지 펀드가 선호하는 롱 포지션 종목들(GSTHHVIP, Goldman Sachs Top Holdings Very Important Positions)은 19% 상승해서 S&P 500 지수를 1%p 앞섰고, 뮤추얼 펀드 오버웨이트 바스켓(GSTHMFOW, Goldman Sachs Top Holdings Mutual Fund Overweights)은 12% 수익률을 냈는데, 뮤추얼 펀드 언더웨이트 바스켓(GSTHMFUW, Goldman Sachs Top Holdings Mutual Fund Underweights )보다 6%p 뒤처졌다.

헤지 펀드와 뮤추얼 펀드가 공통으로 선호하는 8개 종목은 CRH, FI, MA, PGR, UBER, UNH, V, WDAY이다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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뮤추얼 펀드와 헤지 펀드 미국 주식에 대한 롱 포지션을 유지했다. 뮤추얼 펀드의 현금 잔고는 총 자산 대비 비율로 사상 최저치인 1.4%까지 떨어졌는데, 이는 상승하는 주식 시장에서 현금 보유로 인한 손실을 최소화하기 위한 것이다. 

헤지 펀드의 인기 종목들은 전체 펀드 성과를 뒷받침하는 반면, 뮤추얼 펀드의 인기 종목들은 성과에 부담을 주었다. 헤지 펀드 VIP 바스켓(GSTHHVIP)은 연초 대비 19%의 수익률을 기록했으며, 이는 S&P 500의 18%와 집중적인 숏 포지션 바스켓(GSCBMSAL)의 11%를 초과하는 수치이다. 거대한 메가캡 종목들은 여전히 펀드의 인기 종목으로 자리 잡고 있으며, AMZN, MSFT, META, GOOGL, AAPL, NVDA가 다시 한번 헤지 펀드 VIP 목록에서 가장 인기 있는 롱 포지션으로 선정되었다.

이번 분기에는 CRH, FI, MA, PGR, UBER, UNH, V, WDAY의 여덟 개 "공통 인기 종목"이 있다. 공통 인기 종목은 GSTHHVIP와 GSTHMFOW 모두의 구성 요소이며 연초 대비 17%의 수익률을 기록했다. 헤지 펀드와 뮤추얼 펀드의 인기 종목이 겹치는 경우, 2013년 이후 61%의 월에서 S&P 500을 초과 달성했으며 연간 3pp의 초과 수익률을 기록했다. 이번 분기에는 CRH, PGR, UNH, WDAY가 목록에 추가되었고, DHR, KKR, VRT는 제외되었다.