비스트라 주가가 16.6% 급등한 이유

 

(CNBC, Sep/20/2024) This power company has outpaced Nvidia, could ink next nuclear deal after Three Mile Island

Vistra의 주가가 금요일 Three Mile Island 발표 이후 16.6% 이상 급등했다.

댈러스 외곽에 본사를 둔 이 전력 회사는 다음으로 데이터 센터 원자력 계약을 체결할 주요 후보 중 하나로 간주되고 있다.

이전에 덜 알려졌던 Vistra의 주가는 올해 175% 이상 급등하며, AI 칩 강자인 Nvidia를 제치고 S&P 500 전체에서 데이터 센터 기회로 가장 높은 성과를 기록했다. Vistra는 3월에 34억 달러를 들여 Energy Harbor로부터 오하이오와 펜실베이니아의 두 개의 원자력 발전소를 인수하면서 이 거래를 완료했다.

광범위한 유틸리티 부문은 올해 약 25% 상승했으며, 이는 주로 데이터 센터 수요 증가로 인한 것이다. Guggenheim Securities의 북미 전력 및 유틸리티 부문 수석 전무 이사인 Shahriar Pourreza에 따르면, 투자자들은 규제된 유틸리티보다 Vistra와 같은 독립 전력 생산업체를 통해 이 트렌드를 활용할 수 있는데, 이들은 경제성에 기반해 전력을 배분하기 때문이다.

Jefferies는 이번 달 초 Vistra를 ‘매수’ 등급으로 처음 분석을 시작했으며, 이 회사를 전력 부문에서 최고의 주식으로 선택했다. FactSet 데이터에 따르면, 월가 분석가들은 Vistra의 평균 주가 목표를 주당 116.89달러로 설정하고 있으며, 이는 목요일 종가인 92.52달러에서 26%의 상승 여력을 의미한다.

 

 

"Vistra는 오랜 기간 동안의 인수, 구조조정, 그리고 리스크에 대한 학습을 통해 현재의 전력 시장에서 유리한 위치에 있다"고 Jefferies의 분석가 Julien Dumoulin-Smith가 이끄는 팀은 이번 달 초 고객들에게 보낸 메모에서 밝혔다.

분석가들은 "Vistra가 2023년에 핵심 원자력 자산인 Energy Harbor를 적시에 인수하여 귀중한 원자력 포트폴리오를 확보했다"고 말했다.

Vistra의 CEO Jim Burke는 투자자들에게 회사가 발전소를 이용해 데이터 센터에 직접 전력을 공급하는 것에 대해 여러 고객과 논의 중이며, "여러 사이트에서 실사를 진행 중"이라고 밝혔다. Burke는 특히 텍사스주 포트 워스 외곽에 위치한 2.4기가와트 용량의 쌍둥이 원자로인 Comanche Peak 원자력 발전소를 언급했다.

Burke는 8월에 열린 회사의 2분기 실적 발표에서 분석가들에게 "Comanche Peak에 대해 일부 관심을 받고 있다"고 말했다.

데이터 센터의 원자력 수요 증가로 혜택을 받을 가능성이 있는 다른 전력 회사로는 NextEra Energy와 Dominion Energy가 있다. NextEra의 CEO John Ketchum은 7월에 투자자들에게 아이오와에 있는 Duane Arnold 원자력 발전소의 재가동을 고려하고 있다고 밝혔다.

Ketchum은 "우리가 Duane Arnold에 대해 무언가를 할 수 있다면 시장에서 많은 수요와 기회가 있을 것"이라고 NextEra의 2분기 실적 발표에서 말했다.

NextEra의 주가는 금요일에 1.4% 상승에 그쳤지만 올해 들어 37% 상승했다. 이 회사는 월가 분석가들의 62%로부터 매수 등급을 받았지만, 주가는 이미 FactSet의 평균 목표 주가인 주당 $83.94에 근접한 상태다.

Dominion Energy의 CEO Robert Blue는 투자자들에게 코네티컷주 워터포드에 있는 Millstone 원자력 발전소 옆에 데이터 센터를 위치시키는 것을 고려할 것이라고 말했다. Dominion은 올해 22% 이상 상승했지만, 월가 분석가들의 약 80%는 현재 이 주식에 대해 보류 의견을 제시했다.