컨스텔레이션 주가가 22% 급등한 이유

 

(CNBC, Sep/20/2024) Constellation Energy to restart Three Mile Island nuclear plant, sell the power to Microsoft for AI

 

Constellation Energy는 Three Mile Island 원자력 발전소를 재가동할 계획이며, 그 전력을 Microsoft에 판매할 예정이다. 이는 인공지능을 지원하기 위해 데이터 센터를 확장하는 기술 부문의 막대한 에너지 수요를 보여준다.

Constellation은 펜실베이니아주 미들타운 근처의 Three Mile Island 원자력 발전소 1호기가 2028년에 다시 가동될 예정이라고 금요일에 발표했다. 이 계획은 원자력 규제 위원회의 승인을 받아야 하며, Constellation은 발전소의 운영을 최소 2054년까지 연장할 계획이다.

Constellation의 주가는 금요일에 약 22% 급등하여 주당 $254.98로 마감했다. 올해 주가는 두 배 이상 올랐다.

 

 

 

Microsoft는 20년 동안 발전소에서 전력을 구매할 예정이며, 데이터 센터에서 소비하는 전력을 탄소 배출이 없는 에너지로 맞추기 위해 이 전력을 사용할 예정이다. Constellation은 Microsoft와의 이번 계약을 자사가 원자력 발전소 운영자로서 체결한 가장 큰 전력 구매 계약이라고 설명했다.

“이번 결정은 원자력 발전이 청정하고 신뢰할 수 있는 에너지 자원으로서 다시 부활했다는 가장 강력한 상징이다”라고 Constellation의 CEO인 Joe Dominguez는 금요일 아침 투자자들과의 통화에서 말했다.

1호기는 2019년에 운영이 중단되었는데, 이는 원자력이 저렴한 천연가스와 재생 가능 에너지원과 경제적으로 경쟁하기 어려웠기 때문이다. 1호기는 1979년에 미국 역사상 최악의 원자력 사고인 부분적 노심용융이 발생한 원자로와는 별개의 것이다.

Constellation은 발전소의 이름을 Crane Clean Energy Center로 변경할 예정이다. 이 시설은 Constellation의 전 모회사의 CEO였던 Chris Crane의 이름을 따서 명명되었으며, 그는 올해 4월에 사망했다.

Constellation은 2028년까지 발전소 재가동을 위해 16억 달러를 투자할 예정이며, 여기에는 핵연료에 대한 투자도 포함된다고 최고재무책임자인 Dan Eggers는 투자자들과의 통화에서 밝혔다.

 

Tech hunts for nuclear

 

AI 확장으로 인해 데이터 센터의 전력 수요가 향후 수십 년 동안 급증할 것으로 예상되며, 이는 전력망에 압박을 가할 가능성이 있다. 다양한 추정치가 있지만, 골드만 삭스는 데이터 센터가 2030년까지 미국 전체 전력 수요의 8%를 소비할 것으로 예측하고 있으며, 이는 현재 3%에 비해 크게 증가한 수치이다.

국내 제조업 확장과 전기차 도입으로 전력 수요도 급증하고 있다. Rystad Energy는 데이터 센터와 전기차만으로도 10년 말까지 290테라와트시의 전력 수요가 추가될 것이라고 예측했으며, 이는 터키 전체 소비량과 맞먹는 수치이다.

기술 기업들은 증가하는 전력 수요를 충족하면서도 기후 목표를 달성하기 위해 원자력을 찾고 있다. 3월에는 Amazon Web Services가 펜실베이니아의 Susquehanna 원자력 발전소에서 전력을 공급받을 데이터 센터 캠퍼스를 Talen Energy로부터 구매했으며, 이는 전례 없는 거래이다. Oracle도 최근 소형 원자로 3개로 전력을 공급받을 데이터 센터를 설계 중이라고 밝혔다.

연방 및 주 정부의 초당적 지원이 증가하고 있으며, 이는 원자로 폐쇄가 이어진 10년 후 원자력 산업의 부활을 도모하는 것이다.

Three Mile Island는 미국 역사상 두 번째로 재가동되는 원자력 발전소가 될 예정이다. 첫 번째는 미시간의 Palisades 원자력 발전소로, 2025년 말에 다시 가동될 것으로 예상된다.

Restart process

Constellation은 2027년까지 NRC가 Three Mile Island에 대한 검토를 완료할 것으로 기대하고 있다고 Eggers는 밝혔다. 이 검토에는 안전성 및 환경 영향 연구가 포함된다.

"발전소 인허가 및 규제 절차에 대한 우리의 전문성과 Palisades 재가동을 관찰한 결과, 우리는 2019년 폐쇄 전과 동일한 상태로 발전소의 운영 인허가 권한을 복원할 수 있을 것이라고 매우 확신하고 있다"고 Eggers는 말했다.

미국 최대 전력망 운영자인 PJM 인터커넥션도 원자력 발전소가 재가동되기 전에 Three Mile Island의 전력망에 대한 영향을 검토해야 한다고 Eggers는 말했다. Constellation은 내년에 PJM에 전력망 연결 요청을 제출할 계획이다.

Eggers는 PJM이 13개 주, 주로 중동부 대서양 지역에서 전력 공급이 부족해지는 문제를 해결하기 위해 연결 요청을 더 빨리 처리하는 변화를 수용한다면 발전소가 예상보다 일찍 재가동될 수도 있다고 밝혔다.

"이번 부활은 미국이 오랜 신뢰를 준 원자력 에너지의 지속적인 약속으로 돌아갈 것이라는 가장 강력한 신호이며, 이는 다시 새로워져 앞으로의 길을 밝힐 준비가 되어 있다"고 Dominguez는 말했다.