올해 대형 기술주 중 오라클, 엔비디아에 이어 2위... 엘리슨, 베조스와의 격차 좁혀

(CNBC, Sep/11/2024) Oracle trails only Nvidia among large-cap tech this year, as Ellison closes in on Bezos

 

 

래리 엘리슨은 지난달 80세가 되었다. 올해는 그에게 축하할 만한 해였다.

인텔과 시스코 같은 기존 기술 기업들이 AI의 약속으로 점점 더 주도되는 세상에서 발판을 찾기 위해 고군분투하는 동안, 오라클은 월스트리트의 총아로 부상했다.

월요일 장 마감 후 예상을 뛰어넘는 실적 보고서 발표 이후, 화요일에 주가가 11% 급등했다. 수요일에는 더욱 상승하여 157.10달러라는 사상 최고치로 마감했다. 오라클은 올해 분기별 보고서 발표 후 매번 두 자릿수 상승을 기록했는데, 이는 회사의 클라우드 사업에 힘입은 것이다. 작년에는 한 번도 두 자릿수 상승을 기록하지 못했고, 2022년에는 단 한 번뿐이었다.

구겐하임 애널리스트들은 실적 발표 후 보고서에서 "모든 사업 부문에서의 모멘텀"을 강조하며 "분위기가 다시 살아났다 The excitement is back"고 제목을 붙였다.

오라클 주식은 현재 올해 49% 상승하여, 대형 기술주 중에서는 AI 칩 제조업체 엔비디아(136% 상승)에 이어 두 번째로 높은 성과를 보이고 있다. 그 다음으로 좋은 성과를 보인 기업은 45% 상승한 메타이다.

한편 인텔은 가치의 60%를 잃었고 시스코는 거의 3% 하락했다. 두 회사 모두 지난달 실적 발표에서 대규모 해고를 발표했다.

오라클 주가 상승의 가장 큰 수혜자는 1977년 이 소프트웨어 회사를 창립하고 여전히 회장직을 맡고 있는 엘리슨이다. 그는 발행 주식의 40% 이상을 소유하고 있으며, 포브스에 따르면 그의 순자산은 1,920억 달러로 불어났다. 오직 테슬라 CEO 일론 머스크(2,510억 달러)와 아마존 창업자 제프 베조스(2,020억 달러)만이 더 부유하다.

2011년 이후 오라클은 단 한 번의 두 자릿수 매출 성장(2023 회계연도에 18%)을 기록했고, 네 번은 매출이 감소했다.

JMP 애널리스트들은 화요일 보고서에서 "13년 동안의 한 자릿수 유기적 총매출 성장 후, 오라클이 두 자릿수 성장으로 재가속하고 있다"고 썼으며, 평가를 보유에서 매수로 상향 조정했다. "우리는 EPS에 대해 매우 자신 있으며 연간 총매출이 두 자릿수 성장할 것이라고 확신한다."

오라클은 현재 목요일 라스베가스에서 끝나는 CloudWorld 컨퍼런스를 진행 중이다. 실적 발표와 연례 행사 사이에 투자자들은 인프라 사업과 데이터베이스를 포함한 회사의 클라우드 스토리에 박수를 보내고 있다.

오라클이 클라우드 인프라 시장 점유율에서 여전히 아마존 웹 서비스, 마이크로소프트, 구글에 크게 뒤처져 있지만, 이 사업은 회사의 큰 성장 동력이 되었다. 이 부문의 매출은 전년 동기 대비 45% 급증하여 22억 달러를 기록했다.

상위 클라우드 기업들과 경쟁하는 것 외에도, 오라클은 점점 더 이들과 협력하고 있다.

1년 전, 엘리슨은 30년 이상 경쟁해온 회사와의 협력을 발표하며 처음으로 시애틀 근교의 마이크로소프트 본사를 방문했다.

월요일, 오라클은 자사의 데이터베이스 소프트웨어가 아마존 데이터 센터 내 오라클 하드웨어 위에서 AWS 고객들이 사용할 수 있게 될 것이라고 밝혔다. 오라클은 지난 1년 동안 3대 주요 클라우드 인프라 벤더들과 이러한 협약을 맺었다.

엘리슨은 월요일 실적 발표 콜에서 "AWS, 마이크로소프트, 구글과의 클라우드 파트너십이 앞으로 수년간 우리의 데이터베이스 사업 성장을 가속화할 것이라고 믿는다"고 말했다.

오라클은 이 기사에 대한 즉각적인 논평을 제공하지 않았다.

'더 이상 비밀번호는 없다'

수년간 엘리슨은 오라클의 데이터베이스를 "자율적"이라고 설명했는데, 이는 자율주행 자동차에 대한 과대 선전(그는 테슬라 이사회에 있었고 머스크와 가깝다)과 AI의 출현을 염두에 둔 것이었다. 이 제품은 수동 패치가 필요 없고 다운타임이 없을 것이며, 엘리슨은 다른 클라우드 제공업체는 이를 할 수 없다고 말했다. 하지만 최근에는 우호적인 태도를 취함으로써 이익을 보고 있다.

수년간 행사에서 AWS를 비판한 후, 엘리슨은 고객들이 아마존의 시장 선도 클라우드와 오라클의 완전한 기능을 갖춘 데이터베이스를 함께 사용할 수 있도록 하기로 결정했다.

"물론 고객들은 오랫동안 AWS 내에서 오라클을 사용할 수 있었습니다," AWS CEO 매트 가먼이 최근 CNBC와의 인터뷰에서 말했다. 하지만 새로운 제품은 고객들이 제3자 소프트웨어의 AWS 마켓플레이스에서 쉽게 가입하고, 백업을 만들고, AWS 분석 도구로 데이터를 이동할 수 있게 할 것이라고 가먼은 말했다.

6월에 아담 셀립스키를 대신해 AWS CEO가 된 가먼은 고객들이 두 회사에 더 긴밀히 협력하는 방법을 찾아달라고 요청해왔다고 덧붙였다.

엘리슨이 AI에 더 깊이 파고들고 지구상에서 81년째를 맞이하면서, 그는 이제 "완전히 터무니없다"고 말하는 비밀번호에 도전하고 있다. 그는 비밀번호가 안전하지 않고 "쉽게 해킹될 수 있다"고 말한다.

"로그인은 이렇게 작동할 것입니다," 엘리슨이 실적 발표 콜에서 말했다. "제가 Larry.Ellison@oracle.com을 입력하면, 컴퓨터가 저를 보고 '좋아요, 안녕하세요 래리'라고 말할 겁니다. 끝입니다."

그는 계속해서 Catz가 자신을 알아볼 수 있고 자신의 아이들도 그럴 수 있으니, 컴퓨터가 그렇게 하지 못할 이유가 없다고 말했다.

"더 이상 비밀번호는 없습니다," 그가 말했다. "그것들은 사라져야 합니다."

고성장 기술 기업의 기준으로 보면, 오라클은 여전히 상당히 더딘 편이다.

최근 분기 매출은 전년 동기 대비 8% 증가한 133억 1천만 달러를 기록했다. 현재 분기에 대해 CEO 사프라 카츠는 실적 발표 콜에서 8%에서 10% 사이의 성장을 예상한다고 말했다.