조정은 곧 끝나고 강세장이 다시 올 것

(Investing.com,  07/25/2024) 최근 Alphabet과 Tesla의 실적 발표로 촉발된 기술주 매도세로 인해 월가에 상당한 불안감이 퍼져가고 있다. 그러나 Wedbush 애널리스트들은 이러한 하락세가 단기에 그칠 것이며, 대규모 AI 자본 지출 사이클에 의해 주도되는 기술주 강세장이 시작될 것이라 확신하고 있다.

Wedbush에 따르면, "향후 몇 주간의 실적 발표 시즌 동안 시장이 전반적인 기술 섹터의 실적 발표가 지나가며 기술주 매도세는 단기에 그칠 것으로 본다."

"이는 우리가 보기에 AI 지출의 거대한 물결에 의해 촉발된 이번 기술주 강세장의 끝이 아닌 시작이다"라고 주장한다.

이 회사는 이번 매도세가 불안감을 야기했지만, '제4차 산업혁명'을 주도하는 강력한 클라우드와 AI 구축을 확인시켜 준다고 강조한다.

Wedbush는 향후 몇 년간 기업, 공공기관, 정부가 AI 자본 지출에 1조 달러 이상을 투자할 것으로 추정하며, 이것이 이번 AI 혁명을 주도할 것이라고 본다.

최근 실적 발표에서 강조된 Alphabet의 AI 지출 증가는 다른 주요 기술 기업들의 유사한 발표의 전조로 여겨진다. 이러한 대규모 투자 물결은 위험이 아니라 글로벌 AI 생태계 구축의 필수적인 단계로 간주된다.

투자자들이 이러한 투자로 인한 매출 성장과 마진 실현의 지연에 대해 우려하고 있지만, Wedbush는 이에 강하게 동의하지 않으며 이는 AI 혁명을 확인시켜 주는 것이라고 주장한다.

"이는 2년 전 Meta의 Zuckerberg가 투자한 메타버스에 대한 의문스러운 지출이 아니라, 미국, 중국, 그리고 전 세계에서 벌어지고 있는 AI 군비 경쟁이다"라고 애널리스트들은 강조한다.

 

Wedbush는 여러 해에 걸친 기술주 강세장에 대해 여전히 낙관적이다. 특히 연준이 금리를 내릴 가능성이 있어서 위험 자산에 유리한 환경이 만들어질 것 같다고 본다.

올해 기술주가 15%-20% 더 오를 거라고 예상한다. Microsoft, Amazon, Palantir, Meta 같은 회사들의 2분기 실적이 좋을 것 같고, Zscaler, Palo Alto, CyberArk, Checkpoint, Tenable 같은 주요 사이버보안 기업들도 잘 할 거라고 본다.

Wedbush는 마지막으로 이렇게 말한다. "어제처럼 주가가 크게 떨어지면 시장이 불안해하긴 한다. 하지만 이런 하락장은 지금까지 '대형 기술주와 승자들을 살 수 있는 황금 기회'를 계속 만들어왔다."