미국주식연구소

(WSJ, Sep/5/2024) Apple Needs Time to Be on Its Side for AI iPhones 애플(AAPL)이 다음 주에 선보일 새로운 아이폰은 그 어느 때보다 중요한 제품이 될 것이다. 적어도 작년 제품 이후로, 그리고 내년 출시될 제품까지는 그렇다. 이는 시가총액이 3조 달러 이상인 회사가 단일 제품 라인에 매출의 절반 이상을 의존하는 현실이다. 애플은 최근 몇 년간 서비스, 애플 워치, 에어팟 등을 통해 이 의존도를 줄이기 위한 다양한 노력을 기울였지만, 여전히 연간 2억 대 이상의 아이폰을 판매하고, 평균 가격이 거의 1,000달러에 이르는 상황은 여전히 강력한 영향을 미친다. 아이폰 사업만으로도, 6월 말까지의 12개월 동안 매출 기준으로 S&P 500 지수에서 15..

(Bloomberg, Sep/1/2024) Apple’s Succession Strategy: Keep the Old Guard Around as Long as Possible기업들은 주요 임원들의 퇴사로 종종 어려움을 겪지만, 애플은 자신만의 검증된 방법을 가지고 있다:  퇴사하는 사람이 실제로 떠나지 않도록 하는 것이다. 이러한 접근법은 지난주 루카 마에스트리 최고재무책임자(CFO)의 퇴임 발표에서 명확히 드러났다.  애플의 베테랑인 마에스트리는 올해 말 이후 CFO 역할에서 물러나지만, 회사에 남아 재무 외 책임들을 계속 맡게 될 것이다. 마에스트리는 여전히 IS&T로 더 잘 알려진 정보 시스템 및 기술 부서를 감독할 것이며, 정보 보안과 부동산 및 개발 기능도 계속 맡게 된다. 회사는 이 그룹을 ..

(CNBC, Aug/31/2024) September is a historically rough month for Apple shares. Here’s what could happen next 애플은 9월 9일 캘리포니아 쿠퍼티노에 있는 본사에서 열리는 언론 행사에서 새로운 아이폰과 애플 워치 모델을 발표할 것으로 예상된다. 이 기술 거인은 보통 연말 쇼핑 시즌을 앞두고 가을 출시 행사에서 이러한 새 모델들을 공개한다. 팩트셋의 분석에 따르면, 애플의 주가는 제품 발표를 앞두고 투자자들의 기대감이 높아지면서 상승하는 경향을 보인다. 그러나 주식의 가장 낮은 평균 수익률은 출시 달에 발생한다. 애플 주식은 지난 10년 동안 9월에 평균 3.5%의 손실을 기록했다. 이 분석에 따르면, 이러한 하락은 7월에 ..

(Yahoo Finance, Aug/31/2024) Warren Buffett Sold Apple Stock, but These Billionaires Are Buying It by the Boatload워렌 버핏은 많은 이들에 의해 역사상 가장 위대한 투자자 중 한 명으로 여겨진다. 그의 성공의 지속성은 놀랍다. 1950년대에 자신의 투자 파트너십을 설립한 후 공개 투자자로 시작했다. 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO로서 버핏은 이 대기업의 주식 포트폴리오 대부분을 관리하는 책임을 맡고 있다. 그리고 1965년 회사를 인수한 이후 놀라운 결과를 보여주고 있다. 버핏은 일반적으로 자신의 주식 포지션을 오랫동안 유지하기 때문에, 그가 주식을 팔기 시작할 때, 특히 버크셔의 가장 큰 보유 주식 중 하나를 팔..

(Wedbush, Aug/27/2024) iPhone 16 Date Set for September 9; AI Driven Super Cycle Now Begins for Apple  어제 Apple은 공식적으로 9월 9일 Apple Park에서 열리는 iPhone 16 출시 이벤트 초대장을 발송했다.  우리는 이번 이벤트가 AI 기술 도입과 함께 쿠퍼티노에서 역사상 가장 큰 업그레이드 사이클을 시작할 것으로 보고 있다.  최근 아시아에서의 조사 결과, 이번 업그레이드 사이클이 향후 1년 동안 쿠퍼티노에 오랫동안 기다려온 성장 르네상스를 가져올 것이라는 확신을 더욱 갖게 되었다.  우리는 이제 초기 iPhone 16 출하량이 9천만 대 이상이 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 기존 예상치인 8천만에서 8..

(Barrons, 8/21/2024) Big Tech 주가가 좋은 흐름을 보이고 있다, 몇 주 전의 시장 붕괴 이후 괜찮은 상승세를 보이고 있다. 하지만 그 중에서 지금 매수하기 가장 적합해 보이는 종목은 Apple이다. Free cash flow을 기준으로 하면 이를 실제 Bargain(특가)이라고 부를 수 있다. 지난 8월 5일, 투자자들은 앞으로 많은 이익 성장이 있을 것이기 때문에 시장이 붕괴할 때 매수에 들어갔다. 문제는 Free cash flow 전망을 고려할 때 이 주식들이 모두 좋은 매수 대상은 아니라는 점이다. Melius Research의 분석가 Jack Adair가 지적한 바에 따르면, 전반적으로 분석가들은 Microsoft, Meta Platforms, Alphabet, Oracle..

By Goldman Sachs AAPL의 2024 회계연도 3분기 실적은 아이폰 판매에 힘입어 EPS(주당순이익)가 예상을 크게 웃돌았고, 서비스 부문도 계속 성장세다. AAPL은 앞으로 몇 년간 아이폰 교체 주기에 들어갈 것으로 보여, 매수 의견에 대한 확신이 더 커졌다. 1) 아이폰 매출은 393억 달러로 예상치 386억 달러를 넘었다. 환율 효과를 제외하면 약 2% 성장했다(보고 기준으로는 전년 대비 1% 감소). 6월 분기 말 아이폰과 아이패드의 유통 재고는 목표 범위의 하한선에 있었다. 아이패드와 맥 매출도 예상을 웃돌았는데, 이는 새 제품 출시 효과 덕분이다. 이번 분기에 출시된 아이패드와 맥은 모두 애플 인텔리전스를 지원할 수 있다. 2) AAPL의 2024 회계연도 4분기 매출 가이던스는 ..

By WSJ, Aug/2/2024   버핏, '애플 절반 털고 현금 쌓기'... 투자 대상 찾기 '하늘의 별 따기'워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 매도 모드에 돌입했다. 이 유명 투자자의 오마하 소재 회사는 토요일, 2분기에 애플 주식의 거의 절반을 매각했다고 밝혔다. 이는 올해 초 대규모 매각에 이어 아이폰 제조업체에 대한 거대한 포지션을 더욱 줄인 것이다. 회사의 재무제표에 따르면, 버크셔는 6월까지 3개월 동안 순 755억 달러어치의 주식을 매각했다. 이로 인해 현금 등가물을 포함한 현금 보유액이 사상 최고인 2,769억 4천만 달러로 늘어났다. 이 공시는 버크셔가 최근 며칠간 애플에 이은 두 번째로 큰 주식 포지션인 뱅크오브아메리카 투자를 체계적으로 줄인 후 나왔다. 주식 매각과 엄청난 현금은 버핏..

By Financial Times, Aug/2/2024   버핏, 애플 주식 절반 털어... "76억 달러 대규모 주식 매각 쇼크워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 아이폰 제조업체 애플 지분을 절반으로 줄였다. 이는 억만장자 투자자가 760억 달러어치의 주식을 던진 대규모 매각 행렬의 일부다. 토요일 공개된 자료에 따르면, 버크셔는 2분기에 애플 지분을 500억 달러 이상 줄여 842억 달러로 낮췄다. 이로써 엄청난 투자 수익을 거뒀다. 파이낸셜타임스의 계산에 따르면, 이 데이터는 버크셔가 약 3억9천만 주의 애플 주식, 즉 지분의 약 절반을 매각했음을 시사한다. 토요일에 공개된 분기 보고서에 따르면 버크셔는 2분기에 애플 주식의 약 49%를 매각했다. 이로써 6월 말 기준 842억 달러 가치의 포지션만 남았..

(CNBC, 8/3/2023) 애플 실적 발표 후 5명의 애널리스트, 주식 전망 논의애플(NASDAQ:AAPL)의 최신 실적 발표 이후, 애널리스트들이 주식에 대한 의견을 내놓았다. 그들의 전망은 대체로 긍정적이다. 정도의 차이는 있지만, 애널리스트들은 애플의 성장 가능성이 여전히 크다고 보고 있다. **번스타인, 애플의 3분기 실적 호평** 번스타인은 애플의 3분기 실적이 시장 예상을 약간 상회했다고 평가했다. 매출은 5% 성장했고 서비스 부문은 14% 확대됐다. 번스타인은 애플의 강력한 잉여현금흐름과 절제된 자본 지출을 강조했다. 그들은 애플의 접근 방식을 "자본 경량화 Capital-light"라고 표현하며, 이는 과잉 투자 위험을 줄인다고 말했다. **골드만삭스, 아이폰과 서비스 부문 성과 주목*..