미국주식, 18개월만에 최악의 한 주 겪어

 

(FT, Sep/7/2024) US stocks turn in worst week in 18 months over slowdown fears

 

미국 주식은 경제 지표 부진과 중앙은행 관계자들의 신중한 발언이 경기 둔화 우려를 자극하면서 1년 만에 최악의 한 주를 보냈다.

금요일, 월가의 대표 지수인 S&P 500은 1.7% 하락하며, 이번 주 전체적으로 4.2%의 손실을 기록했다. 이는 2023년 3월 이후 최악의 주간 하락률이다. 특히 대형 기술주들이 큰 타격을 받았고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 2022년 1월 이후 가장 큰 주간 하락률인 5.8%를 기록하며, 금요일 하루에만 2.6% 떨어졌다.

이번 하락은 금요일 아침 예상보다 저조한 고용 지표가 발표된 후 발생했다. 8월 미국 고용주는 14만 2천 명을 추가 고용했으며, 이는 애널리스트들의 예측치인 16만 명에 미치지 못했으나, 7월의 하향 조정된 8만 9천 명보다는 높은 수치였다. 실업률은 4.2%로 하락했다.

연방준비제도(Fed) 고위 관계자들은 인플레이션 하락과 노동 시장의 둔화로 인해 올해 추가 금리 인하 가능성을 시사하는 발언을 하며 신중한 분위기를 더했다. Fed 이사 크리스토퍼 월러와 뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 연내 금리 인하를 지지한다고 언급했다.

금리에 민감한 2년 만기 미 국채 수익률은 0.09%포인트 하락해 3.66%를 기록했으며, 10년 만기 국채 수익률은 0.01%포인트 떨어져 3.72%를 기록했다. 수익률은 가격과 반대로 움직인다.

달러 인덱스는 처음에는 하락했지만 데이터 발표 후 0.1% 상승하며 강세로 전환했다. 엔화는 1월 이후 최고치인 142.4엔을 기록했다.

 

금요일 선물시장은 고용 보고서 발표 후 50bp(기준금리 0.5%포인트) 인하에 대한 기대가 감소한 것을 나타냈지만, 기대치는 크게 변동하고 있었다. 스왑 시장에서는 연말까지 4.5회에 가까운 0.25%포인트 금리 인하를 예상하고 있었으며, 이는 보고서 발표 이전보다 다소 증가한 수치다.

지난달 제롬 파월 연준 의장은 노동 시장 약화의 위험에 집중하고 있다고 언급했으며, 금리 인하의 시기와 속도는 경제 지표에 달려 있다고 경고했다.

유럽 증시도 미국 고용 보고서 이후 변동성이 컸다. 유럽의 스톡스 600 지수는 1.1% 하락했고, 파리의 CAC 40도 같은 폭으로 떨어졌다. 런던의 FTSE 100은 0.7% 하락했으며, 독일의 DAX 지수는 1.5% 하락 마감했다.

일본의 토픽스 지수는 금요일 0.9% 하락했고, 한국의 코스피는 1.2% 하락했으며, 중국의 CSI 300 지수는 0.8% 하락했다.

홍콩에 있는 나티시스의 신흥 아시아 담당 선임 이코노미스트인 트린 응우옌은 "중국 경제 성장의 둔화로 인해 투자자들의 위험 선호가 미국 데이터에 집중되고 있다"고 말했다. 그는 또한 "시장은 미국 경제가 너무 느리지 않으면서도, 연준이 인플레이션 재발을 걱정하지 않을 정도로 약한 상태라는 확신을 필요로 할 것"이라고 덧붙였다.

석유 선물 가격은 목요일 늦게 OPEC+ 회원국들이 적어도 두 달 동안 계획된 증산을 연기하기로 합의했음에도 불구하고 올해 최저 수준으로 하락했다. 국제 벤치마크인 브렌트유는 2.5% 하락해 배럴당 70.90달러를 기록했으며, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 2.6% 하락해 67.37달러를 기록했다.