모건스탠리, 주가 상승 확신 종목 10선

(insidermonkey, Aug/26/2024)  Morgan Stanley’s Highest Conviction Stocks: Top 20 Stocks To Buy

 

1. LifeStance Health Group, Inc. (나스닥: LFST) 주가 상승 잠재력: 77% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 14개

 

LifeStance Health Group, Inc.(나스닥: LFST)는 아리조나에 본사를 둔 정신 건강 관리 서비스 제공 기업이다.

 

이 회사는 지난 4년간 수익을 내지 못했지만, 2019년 이후 매출이 급격히 증가했다.

 

LifeStance Health Group의 매출은 2019년 2억 1,200만 달러에서 2023년 10억 달러로 372% 성장했다. 이는 대부분의 기업들과 비교해 유례없는 성장세이며, 최근 몇 년간 AI 거대 기업 NVIDIA의 매출 성장에 근접한다.

 

그러나 아직 수익을 내지 못하고 있기 때문에, 비용 통제가 LifeStance Health Group의 핵심 과제이다. 또한 투자자들은 방문 횟수, 방문당 총 수익, 그리고 브랜드 하에 영입할 수 있는 의사 수 등을 주시해야 한다. 이러한 지표들은 LifeStance Health Group의 시장 점유율 확보와 운영 효율성을 나타낸다.

 

하지만 LifeStance Health Group은 특히 기술적 진입 장벽이 낮기 때문에 경쟁에 대비해야 한다. 다음은 2024년 2분기 실적 발표에서 경영진이 이에 대해 언급한 내용이다:

 

"경쟁적인 측면에서 대면 진료로의 회귀 움직임이 있었습니다. 이번 분기에 가상 진료 대비 대면 진료가 약 1.5% 증가했습니다. 경쟁 환경과 관련해서는 정신 건강 전문의에 대한 수요가 여전히 높지만, 우리는 계속해서 적절한 전문의를 영입하고 이직률을 줄이는 데 노력할 것입니다. 이 점에 대해 우리의 인재 유지율은 안정화되었고 작년보다 약간 개선되었지만, 아직 우리가 원하는 수준은 아닙니다. 따라서 우리는 이를 계속 개선해 나갈 것입니다."

 

LFST는 애널리스트들의 상승 전망에서 모건 스탠리의 확신 주식 중 1위를 차지한다. 하지만 우리의 확신은 일부 AI 주식들이 더 높은 수익을 더 짧은 기간 내에 제공할 수 있다는 믿음에 있다. 

 

 

2. Schlumberger Limited (뉴욕증권거래소: SLB) 주가 상승 잠재력: 45% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 67개

 

Schlumberger Limited(뉴욕증권거래소: SLB)는 세계 최대의 유전 서비스 제공업체이다.

 

이로 인해 상당한 수익을 창출할 수 있으며, 산업적 특성상 주문 파이프라인과 백로그를 통해 미래 현금 흐름과 수익을 예측할 수 있다. 또한 Schlumberger Limited의 경쟁력은 Petrobras와 Saudi Aramco 같은 세계 최대 석유 기업들을 고객으로 두고 있다는 점에서 강화된다.

 

그러나 Schlumberger Limited는 생산 활동 감소에 취약하며, 특히 최근 중국의 경제 성장 둔화로 인한 석유 시장 침체와 같은 상황에 영향을 받는다. 하지만 39억 달러의 현금 및 현금성 자산과 최근 12개월 동안 43억 달러의 잉여 현금 흐름을 보유하고 있어, 경기 하락 시에도 자사주 매입과 배당금 지급을 통해 투자자들을 만족시킬 수 있는 충분한 여력이 있다.

 

Artisan Partners는 2023년 4분기 투자자 서한에서 Schlumberger Limited에 대해 언급했다. 다음은 이 회사가 말한 내용이다:

 

"우리는 사업 품질에 대해 엄격한 기준을 가지고 있는데, 이는 특히 원자재 부문에서 중요하다. 이 분야의 기업들은 변동성이 큰 원자재 가격을 통제할 수 없기 때문이다. 우리는 Schlumberger가 계속해서 시장 변동성을 성공적으로 헤쳐 나가고, 활동 증가와 가격 상승의 조합을 통해 잉여 현금 흐름과 이익률 성장 목표를 달성할 것으로 기대한다. 이 주식은 2020년 12월 우리가 포지션을 시작한 이후 최고의 기여자 중 하나였다."

 

 

3. Tesla, Inc. (나스닥: TSLA) 주가 상승 잠재력: 43% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 85개

 

Tesla, Inc.(나스닥: TSLA)는 세계 최대의 순수 전기차 제조업체이다. 전기차 생산과 함께 에너지 저장 사업도 운영하며, 규제 크레딧 판매를 통해 추가 수입을 올린다. Tesla, Inc.는 시간의 검증을 거친 제조 모델 덕분에 넓은 경제적 해자를 가지고 있으며, 이를 통해 2023년에 무려 185만 대의 전기차를 생산했다. 동시에, 에너지 저장 사업은 2024년에 강력한 성장으로 투자자들을 놀라게 했다. 2분기 동안 Tesla, Inc.의 에너지 저장 매출은 두 배로 증가해 30억 달러에 이르렀다. 이는 높은 금리 환경에서 전기차 판매가 어려움을 겪고 있을 때 일어난 일이다. 그러나 전기차는 여전히 Tesla, Inc. 가설의 핵심이며, 전체 매출의 84%를 차지한다. 이로 인해 회사는 리튬 공급과 중국과 같은 빠르게 성장하는 시장에서의 치열한 경쟁에 취약하다.

 

하지만 Tesla, Inc.의 Elon Musk는 휴머노이드 로봇에 큰 잠재력이 있다고 믿는다. 다음은 그가 2024년 2분기 실적 발표에서 한 말이다:

 

"네, 제가 여러 번 말씀드렸듯이, Optimus의 장기적 가치가 Tesla의 다른 모든 것을 합친 것보다 더 클 것이라고 생각합니다. 간단히 말해, 당신이 요구하는 거의 모든 것을 할 수 있는 휴머노이드 로봇의 유용성과 효용성을 고려해 보세요. 지구상의 모든 사람들이 이것을 원할 것이라고 생각합니다. 지구에는 80억 명의 사람들이 있으니 바로 80억 대의 수요가 있는 겁니다. 그리고 산업용 수요까지 고려하면 아마 그만큼, 아니 그 이상일 겁니다. 따라서 저는 범용 휴머노이드 로봇에 대한 장기적 수요가 200억 대를 초과할 것으로 예상합니다. 그리고 Tesla는 세계에서 가장 진보된 휴머노이드 로봇을 가지고 있으며, 다른 회사들이 그렇지 않은 제조 능력도 매우 뛰어납니다.

 

우리는 실제 세계 AI에서 세계 최고의 경험을 가지고 있습니다. 따라서 우리는 모든 요소를 갖추고 있습니다. 우리는 대규모, 고효용성, 범용 휴머노이드 로봇에 필요한 모든 요소를 갖춘 유일한 회사라고 생각합니다. 그래서 제 대략적인 장기 추정치는 ARK [ph] Invest의 분석과 일치하는데, 자율 운송에 대해 약 5조 달러의 시가총액, 그리고 범용 휴머노이드 로봇에 대해서는 그 수치의 몇 배에 달할 것으로 봅니다. 그 시점에서는 돈이 무슨 의미인지도 모르겠지만, 선의의 AI 시나리오에서 우리는 상품과 서비스의 부족이 없는 풍요의 시대로 향하고 있습니다. 누구나 원하는 거의 모든 것을 가질 수 있을 겁니다. 우리가 향하고 있는 미래는 매우 놀랍고 야생적입니다."

 

 

4. DraftKings Inc. (나스닥: DKNG) 주가 상승 잠재력: 38% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 96개

 

DraftKings Inc.(나스닥: DKNG)는 사용자들이 온라인으로 스포츠 베팅을 할 수 있게 하는 회사이다. 부티크 기업 EKG에 따르면, 이 회사는 2024년에 32%의 시장 점유율을 보유하여 온라인 베팅 시장에서 35% 점유율을 가진 Flutter Entertainment 소유의 FanDuel에 이어 두 번째로 큰 회사가 되었다.

 

이 두 회사는 온라인 베팅 규제가 주 정부에 맡겨지지 않았을 때 시장의 선도주자로서의 이점을 누렸다. 세 번째로 큰 온라인 베팅 서비스인 MGM의 BetMGM이 11%의 시장 점유율을 보유하고 있다는 점을 고려하면, DraftKings Inc.는 FanDuel에 시장 점유율을 빼앗기지 않는 한 앞으로도 수년간 높은 마진의 시장에서 넓은 경제적 해자를 누릴 수 있다. 이 회사의 미래 매출 성장에 대한 전망은 주요 경쟁사와 비교했을 때 견고한데, DraftKings Inc.는 2025년에 21%의 매출 성장이 예상되며 이는 FanDuel의 12%보다 훨씬 높다.

 

Baron Funds는 2024년 1분기 투자자 서한에서 DraftKings Inc.에 대해 언급했다. 다음은 이 회사가 말한 내용이다:

 

"미국의 선두 온라인 스포츠북인 DraftKings Inc.의 주가는 분기 동안 상승했는데, 이는 강력한 시장 점유율 증가와 미래 수익성에 대한 개선된 전망을 보여주는 실적 발표 이후였다. 시장 점유율 확보는 강력한 고객 유지로 이어지는 혁신적인 제품 제공에 대한 투자에 의해 주도되었다. 회사는 또한 디지털 복권 배달 서비스인 JackPocket의 인수를 발표했다. 우리는 이 인수가 DraftKings가 JackPocket 서비스를 제공하지만 아직 온라인 스포츠 베팅과 카지노 게임을 합법화하지 않은 많은 주에서 선점자 이점을 얻는 데 도움이 될 것이라고 믿는다. 우리 견해로는 DraftKings는 급속히 확장되는 미국 스포츠 베팅 시장과 함께 매출을 늘리면서 마진을 확대하고 긍정적인 잉여 현금 흐름을 생성할 수 있는 좋은 위치에 있다."

 

 

5. M&T Bank Corporation (뉴욕증권거래소: MTB) 주가 상승 잠재력: 35% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 34개

 

M&T Bank Corporation(뉴욕증권거래소: MTB)은 소매, 상업, 기관 고객에게 서비스를 제공하는 뉴욕 기반의 은행이다. 은행이기 때문에 M&T Bank Corporation은 예금 비용, 대출 및 자산 포트폴리오, 이자 수익, 지리적 존재감을 기반으로 경쟁해야 한다. 이 은행은 2023년 12월 기준 총 2,080억 달러의 자산을 보유한 강력한 대차대조표의 이점을 누린다.

 

시장과 더 넓은 비즈니스 환경에 영향을 미친 고금리 환경은 M&T Bank Corporation에게 호재로 작용했다. 은행의 수익은 2020년에서 2023년 사이에 59억 달러에서 93억 달러로 증가해 57%의 강한 성장을 기록했다.

 

또한 소비자 및 산업 부문에서의 존재감으로 인해 다각화된 대출 포트폴리오를 가지고 있어, 어려움을 겪고 있는 상업용 부동산 부문에서 직면할 수 있는 위험을 줄일 수 있다. M&T Bank Corporation의 CRE 대출은 경영진의 노출 감소 노력으로 인해 4% 감소한 후 2분기에 315억 달러를 기록했다.

 

M&T Bank Corporation의 경영진은 2024년 2분기 실적 발표에서 주요 CRE 세부 사항을 공유했다:

 

"우리는 CRE 집중도를 계속 관리하고 있으며, 2분기 말 기준 Tier 1 자본 및 충당금 대비 CRE 비율은 151%입니다. 자산 품질은 계속 개선되고 있으며, 비경상 및 비판 대출의 감소와 1분기에 제시한 기대치에 부합하는 순 대손상각이 있었습니다. M&T의 예비 스트레스 자본 버퍼는 방금 언급한 많은 요인들을 반영하여 20 베이시스 포인트 감소한 3.8%를 기록했습니다. 이러한 요인들의 개선을 고려하여, 우리는 3분기부터 분기당 2억 달러 규모로 연말까지 자사주 매입을 시작할 계획입니다. 우리는 올해 남은 기간 동안 자본 비율을 최소한 현재 수준으로 유지할 것으로 예상합니다. 우리는 이전에 논의된 요인들과 함께 공개되면 개정된 Basel III 제안을 계속 모니터링할 것이며, 필요한 경우 자본 환원 계획을 조정할 것입니다."

 

 

6. FTAI Aviation Ltd. (나스닥: FTAI) 주가 상승 잠재력: 23% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 33개

 

FTAI Aviation Ltd.(나스닥: FTAI)는 항공기를 임대하고 항공기 엔진을 제조 및 판매하는 뉴욕 기반 기업이다. 이는 전 세계 인구의 더 많은 비율이 생활 수준 향상을 경험하고 항공 여행에 의존하기 시작함에 따라 혜택을 받을 것으로 예상되는 고성장 상업 여행 산업에 노출시킨다. FTAI Aviation Ltd.의 주요 차별점이자 미래에 잘 작용할 수 있는 요소는 모듈 공장이다.

 

2024년이 전 세계적으로 제트기 공급을 줄인 보잉의 상업 항공 산업 문제로 특징지어졌다는 점을 고려하면, FTAI Aviation Ltd.는 항공사들이 원래 계획했던 것보다 더 오래 기존 기단을 운영해야 하는 상황에서 이익을 얻을 수 있다.

 

이 회사는 미래에 추가 엔진에 대한 지원을 확대하여 경제적 해자를 더욱 넓힐 수 있으며, 지원하는 기업 목록에 더 많은 엔진 제조업체를 추가하여 글로벌 시장 점유율을 높일 수 있다. 앞으로 FTAI Aviation Ltd.는 경쟁사에 시장 점유율을 빼앗기지 않도록 강력한 산업 관계와 혁신적인 공장 프로세스를 개발해야 할 것이다.

 

FTAI Aviation Ltd.의 경영진은 2024년 2분기 실적 발표에서 개조 시장에 대해 다음과 같이 언급했다:

 

"정비소의 작업 시간이 길어지고 있습니다. 이는 사전 제작된 엔진이나 모듈의 가치를 높입니다. 따라서 우리는 실제로 약간 더 높은 가격을 받으면서도 고객에게 상당한 비용 절감을 제공할 수 있습니다. 동시에 자체 시설을 통해 비용을 통제함으로써 노동 비용을 제어하고 시설에서 더 많은 전문화를 이룹니다.

 

우리는 기본적으로 엔진을 운영하고 있으며, 사람들에게 대량 생산 방식으로 이를 수행하는 방법을 가르치고 있습니다. 따라서 이는 더 자주 수행할수록 점점 더 나아지는 학습 곡선 과정입니다. 또한 우리는 사용 가능한 중고 자재, 수요 예측에 대해 더 스마트해지고 있습니다. 언제 어디서 필요할지, 언제 필요할지 예측하고 수리를 미리 완료합니다. 따라서 우리는 중고 자재를 더 똑똑하고 효율적으로 사용하고 있습니다. 실제로 방정식의 양쪽에서, 수익은 올라가고 비용은 내려가 마진이 증가하는 것을 볼 수 있습니다.

 

Lockheed Martin 인수가 완료되면 추가적인 비용 절감도 볼 수 있을 것입니다. 따라서 우리는 마진이 40%를 향해 증가하는 추세를 보고 있으며, 그 시설에 대한 경험과 전문성이 높아지고 더 많은 물량을 생산함에 따라 이는 계속 성장할 것으로 생각합니다.

 

따라서 현재와 가까운 미래, 그리고 앞으로 몇 년 동안의 전망이 매우 긍정적입니다. Pratt와 CFM에 대한 다른 질문에 대해서는, Pratt & Whitney V2500 거래가 마진을 희석시키지 않을 것이라고 말했으며, 이는 계속 유효합니다. 우리는 이 엔진들에 대한 매우 높은 수요를 보고 있습니다. 또한 엔진을 정비소에서 빠르게 처리하는 것도 보고 있습니다. 따라서 우리는 이것이 CFM 쪽과 동일하거나 더 좋을 것으로 계속 예상합니다."

 

 

7. Nasdaq, Inc. (나스닥: NDAQ) 주가 상승 잠재력: 22% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 37개

 

Nasdaq, Inc.(나스닥: NDAQ)는 세계 최대의 금융 시장 및 관련 서비스 제공업체 중 하나이다. 잘 알려진 NASDAQ 거래소 외에도 자금 세탁 감지 및 리스크 관리 플랫폼을 운영하고 제공한다. NASDAQ 거래소가 시가총액 기준으로 세계 두 번째로 큰 증권 거래소이며 모든 주요 기술 기업들을 보유하고 있다는 사실은 Nasdaq, Inc.에게 거래소 상장 모델이 현재 형태를 유지하는 한 사라지지 않을 넓은 경쟁적 해자를 제공한다. 마찬가지로, 자금 세탁 감지 및 관련 금융 기술 서비스는 AI 사용 사례의 증가와 세계의 디지털화 증가로 인해 이익을 얻을 수 있어 Nasdaq, Inc.가 어느 정도 사업을 다각화하는 데 도움이 된다. 실제로 2024년 2분기 동안 Nasdaq, Inc.의 수익은 11억 달러였고, 이 중 78% 또는 9억 100만 달러가 비거래소 사업에서 나왔다. 이는 자본 시장이 어려운 금리 환경에서 고전할 때 Nasdaq, Inc.가 관련 없는 수익에서 이익을 얻을 수 있지만, 여전히 더 넓은 경제와 특히 기업 지출에 미치는 영향에 취약하다는 것을 의미한다.

 

Oakmark Funds는 2024년 2분기 투자자 서한에서 Nasdaq, Inc.에 대해 언급했다. 다음은 이 펀드가 말한 내용이다:

 

"Nasdaq은 자본 시장 및 기타 산업을 위한 플랫폼과 서비스를 제공하는 글로벌 기술 기업입니다. 지난 10년 동안 Adena Friedman CEO의 리더십 하에 Nasdaq은 전통적인 주식 거래소에서 대부분의 수익이 비거래소 부문에서 나오는 빠르게 성장하는 고품질 소프트웨어 및 데이터 사업의 집합체로 변모했습니다. Nasdaq의 최근 Adenza 인수로 일부 투자자들은 경영진의 자본 배분 규율에 의문을 제기했습니다. 그러나 우리는 이후의 주가 반응이 Nasdaq이 Adenza에 과도한 비용을 지불했을 위험을 충분히 상쇄한다고 믿습니다. 더 중요한 것은, 이 경험이 유기적 성장, 부채 상환, 자본 환원에 대한 새로운 집중을 촉진한 것 같습니다. Nasdaq의 평균 이상의 빠른 성장 가능성, 높은 반복 수익 비중, 인상적인 영업 이익률에도 불구하고, 주식은 더 넓은 시장과 비슷한 P/E 배수로 거래됩니다. 우리는 이 우수한 사업의 주식을 평균 가격에 구매할 수 있어 기쁘게 생각합니다."

 

 

8. Apple Inc. (나스닥: AAPL) 주가 상승 잠재력: 21% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 184개

 

Apple Inc.(나스닥: AAPL)는 매출과 시가총액 측면에서 세계 최대의 기술 기업이다. 3.4조 달러의 평가액은 Apple Inc.의 주력 제품인 아이폰, 보완 제품 및 기타 제품 판매를 촉진하는 긴밀한 생태계, 그리고 미학과 반도체 설계와 같은 핵심 엔지니어링에 초점을 맞춘 기술 및 디자인 강점에 의해 주도된다. 6월 말 기준 9개월 동안 Apple Inc.의 2,960억 달러 매출 중 1,550억 달러가 아이폰 판매에서 나왔다. 이는 아이폰 업그레이드 주기를 Apple Inc. 가설의 핵심 요소로 만들며, 분석가들과 투자자들은 강력한 제품 디자인과 생태계 포착이 아이폰 사용자들이 업그레이드를 선택할 때 라인업을 고수하게 만들 것이라고 믿는다. 가설의 또 다른 핵심 축은 9개월 동안 720억 달러의 매출을 기록한 서비스 사업 부문이다. 앱 스토어와 같은 제품 외에도 서비스에는 Google이 자사 제품에 Google 검색을 제공하기 위해 Apple Inc.에 지불하는 금액도 포함되며, Google에 대한 반독점 조치나 기타 법적 조치는 문제가 될 수 있다.

 

Polen Capital은 2024년 2분기 투자자 서한에서 Apple Inc.에 대해 언급했다. 다음은 이 회사가 말한 내용이다:

 

"Apple은 2분기에 다시 한 번 최고의 실적을 보였습니다. 회사는 중국에서의 약세에 대한 우려를 잠재운 아이폰 부문에서 예상보다 나은 결과를 보고했습니다. 또한, 회사는 매출 성장 회복을 예측했고 미국 역사상 가장 큰 규모인 1,100억 달러의 자사주 매입 계획을 발표했습니다. 이후 세계개발자회의에서 Apple은 오랫동안 기다려온 새로운 AI 기능을 소개했는데, 이는 아이폰의 업그레이드 주기에 대한 낙관론을 불러일으켰고, 더 일반적으로는 Apple이 새롭게 부상하는 AI 환경에서 중요한 역할을 할 수 있을 것이라는 기대를 불러일으켰습니다. 우리는 Apple을 계속 면밀히 연구하고 있는데, 이전에 회사의 성장 단계 동안 수년간 소유했던 경험을 바탕으로, 또 다른 중요한 매출과 이익 성장 기간을 맞이할 준비가 되어 있는지 판단하고 있습니다."

 

 

9. Comcast Corporation (나스닥: CMCSA) 주가 상승 잠재력: 21% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 61개

 

Comcast Corporation(나스닥: CMCSA)은 미국 최대의 인터넷 및 미디어 제공업체 중 하나이다. 그 규모와 규모는 회사에게 양날의 검이다. 가정용 인터넷 사용이 증가함에 따라 더 많은 수익을 창출할 수 있는 상당한 시장 점유율을 누릴 수 있지만, 고정 무선과 같은 새로운 광대역 기술은 소비자에게 더 편리한 제품을 제공한다. 이는 Comcast Corporation의 시장 점유율을 잠식할 가능성이 있으며, 점유율을 유지하더라도 새로운 가입자를 브랜드에 추가하는 데 어려움을 겪을 것이다. 마찬가지로, Comcast Corporation의 영화 사업은 디지털 스트리밍 회사들로부터 치열한 경쟁에 직면해 있으며, 회사가 Peacock이라는 자체 스트리밍 서비스를 운영하고 있지만 시장에 늦게 진입했기 때문에 서비스가 지배적인 위치를 확립하지 못했다. Comcast Corporation 가설의 핵심 동인은 순 가입자 증가, 가입자 유지, 테마파크를 통한 해외 수익 성장, 사용자당 평균 수익(ARPU), 그리고 스트리밍 서비스의 성과이다.

Comcast Corporation의 경영진은 2024년 2분기 실적 발표에서 스트리밍 서비스로 고객을 유치할 수 있는 주요 계약 세부사항을 공유했다:

 

"우리는 곧 NBA와 11년 권리 계약이 발표될 것으로 예상합니다. 매칭 권리의 해결이 우리가 기대하는 패키지에 영향을 미치지 않을 것으로 믿습니다. 2025-2026 시즌부터 시작되는 이 패키지는 다음을 포함합니다: NBC와 Peacock을 통해 매 정규 시즌마다 100개의 NBA 경기를 중계하는데, 이는 다른 어떤 미디어 파트너보다 많고 현재 권리 계약에서 각 기존 파트너가 가진 것보다 더 많은 정규 시즌 경기입니다; 플레이오프의 경우, 매년 1라운드와 2라운드 경기를 우리의 전국 플랫폼에서 독점적으로 중계하며, 계약 기간 동안 6번의 NBA 컨퍼런스 파이널 시리즈를 중계합니다. 이는 평균적으로 매년 다른 어떤 미디어 파트너보다 더 많은 플레이오프 경기를 중계하는 것입니다; 그리고 Peacock에서는 독점적으로 약 50개의 전국 정규 시즌 및 포스트시즌 경기를 중계하며, 여기에는 전국 월요일 밤 경기와 더블헤더가 포함됩니다.

 

NBA 패키지의 추가 요소로는 매 시즌 연례 NBA 올스타 게임과 올스타 토요일 밤, 시즌 개막 NBA 팁오프 더블헤더, MLK 휴일 특별 더블헤더, 그리고 Telemundo에서의 선별된 NBA 경기와 모든 NBA 올스타 게임이 포함됩니다. NBA 자체를 넘어서, 우리의 패키지에 WNBA가 포함되어 있어 기쁩니다. 2026년 봄부터 Peacock, NBC, USA 전반에 걸쳐 매 시즌 50개 이상의 WNBA 정규 시즌 및 1라운드 플레이오프 경기를 중계할 것이며, 7번의 WNBA 컨퍼런스 준결승과 3번의 WNBA 파이널 시리즈도 중계할 것입니다; USA 농구의 경우, 올림픽과 FIBA 월드컵을 앞둔 USA 남자 및 여자 경기의 권리를 가질 것입니다; Sky Sports는 자사 시장에서 NBCUniversal의 모든 NBA 및 WNBA 경기를 방송할 것입니다; 마지막으로, Xfinity는 비디오 카테고리에서 NBA와 WNBA의 마케팅 파트너가 될 것입니다."

 

 

10. Toast, Inc. (뉴욕증권거래소: TOST) 주가 상승 잠재력: 21% 2024년 2분기 투자 헤지펀드 수: 43개

 

Toast, Inc.(뉴욕증권거래소: TOST)는 호스피탈리티 산업의 요구를 충족시키는 특수 결제 회사이다. 레스토랑 산업에 직접 결제 솔루션을 제공하는 몇 안 되는 회사 중 하나로, 이는 Toast, Inc.에게 업계 내에서 넓은 경쟁적 해자를 제공한다. 자사 영역에서 고도로 전문화됨으로써 이 회사는 업계에서 상당한 수의 파트너십을 구축할 수 있었고, 이는 미국 레스토랑들이 선택하는 브랜드가 되게 했다. 추정에 따르면 2023년 말 기준 미국에는 749,404개의 레스토랑이 있었고, 2024년 2분기 기준 Toast, Inc.는 120,000개의 위치를 포트폴리오에 보유하고 있다. 이는 회사에게 상당한 미개발 TAM을 만들어낼 뿐만 아니라, 분기당 순 레스토랑 추가 수가 가설에 기반한 Toast, Inc.의 주요 성과 지표임을 의미한다. 회사는 식료품점과 같은 다른 산업으로 확장함으로써 이익을 얻을 수 있는데, 이는 Toast, Inc.가 비즈니스 모델의 순환적 노출이라는 가장 큰 약점을 극복하는 데 핵심이다.

 

Toast, Inc.의 경영진은 2024년 2분기 실적 발표에서 다각화 계획에 대해 다음과 같이 언급했다:

 

"우리는 최근 플랫폼에 이미 있는 300개 지점 외에 추가로 100개 매장에 대한 계약을 체결함으로써 머슬스 프레첼과의 파트너십을 확장했습니다. 우리는 빠르게 성장하는 MTY 브랜드의 일부인 웨트 소일스와 바비큐 홀딩스를 포함한 여러 주요 브랜드에 Toast를 계속 도입하고 있습니다. 그리고 우리가 플랫폼에 만든 개선사항들과 강력한 파이프라인을 통해 시간이 지남에 따라 기업 침투율을 꾸준히 높일 수 있다는 자신감을 갖게 되었습니다. 5월 투자자의 날에서 언급했듯이, 지난 10년간 우리 플랫폼을 구축하면서 투자한 노력으로 식료품점, 편의점, 주류 판매점을 포함한 새로운 분야에 진출할 수 있게 되었습니다. 미국 내에서만 이러한 시장에 220,000개의 지점과 6,600억 달러의 지출이 있으며, 지금까지 우리는 1,000명의 새로운 고객을 확보했습니다.

 

우리는 이 시장의 상당 부분이 여전히 레거시 온프레미스 솔루션을 사용하고 있고 통합 클라우드 플랫폼의 이점을 인식하고 있기 때문에 여기에서 상당한 성장 기회를 봅니다. 예를 들어, 메인 주 포틀랜드의 Victory Hospitality Group은 최근 2016년부터 함께해온 수상 경력에 빛나는 레스토랑 포트폴리오 외에 Toast에 3개의 시장을 추가로 런칭했습니다. Toast를 추가한 이후, 직원들은 재고 관리를 포함한 백오피스 작업을 훨씬 더 간소화하여 고객에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 우리는 초기 소매 고객들 사이에서 이와 같은 사례를 많이 보고 있으며, 이 부문에서 상당한 성장을 이끌어낼 수 있다는 확신을 갖고 있습니다."