미국주식연구소

단순히 데이터 센터만이 아니다. AI의 기반 시설도 업그레이드가 필요하다.

(WSJ, Nov/19/2024) It Isn’t Just Data Centers—AI’s Plumbing Needs an Upgrade 다가오는 인공지능(AI) 사용의 물결은 단순히 데이터 센터와 전력망에만 부담을 주는 것이 아니다. 이는 국가의 네트워크 역량에도 압박을 가할 전망이다. 이는 더 많은 사람들이 AI 챗봇과 에이전트를 사용하게 되고, 이들이 다시 더 많은 AI 에이전트와 상호 작용하게 되면서 더 많은 데이터, 컴퓨팅, 네트워킹과 같은 백엔드 기술 시스템이 필요하기 때문이다. 네트워킹은 데이터 센터 내부와 데이터 센터 간, 그리고 데이터 센터와 인터넷에 연결된 기기 간 데이터를 이동시키는 "기반 시설"로 여겨진다. "AI와 함께 발생하고 앞으로도 계속 증가할 트래픽은 기계 대 기계 환경에서..

UBS 2025년 S&P 500 전망, 9% 상승

(CNBC, Nov/18/2024) UBS sees S&P rising to 6,400 in 2025, about 9% from here UBS는 새해에 주식이 새로운 고점을 기록할 것으로 전망하면서도 일시적인 조정 가능성을 배제하지 않았다. UBS 전략가들은 월요일 발표한 메모에서 S&P 500이 2025년 말까지 6,400에 도달할 것으로 예상했다. 이는 금요일 종가 기준으로 약 9% 상승 여력을 반영한 목표치다. UBS는 이러한 수익의 대부분이 내년 하반기에 발생할 것으로 보고 있다. "공화당의 승리는 투자자들의 ‘동물적 본능’을 자극했으며, 이는 올해 대형주와의 큰 격차를 보였던 지난해와 달리, 2024년 미국 소형주가 대형주의 상당한 상승에 발맞춰 나가는 데 기여했습니다. 트럼프 행정부 내각이 ..

골드만삭스 2025년 S&P 500 전망, 11% 상승

(CNBC, Nov/18/2024) Goldman’s 2025 equity forecast is out and calls for the S&P 500 to gain 11% from here 골드만삭스는 기대를 모았던 2025년 주식 전망을 발표하며, 경제 성장과 이익률 개선이 견조한 이익 성장을 이끌면서 주식이 현재 수준에서 11% 상승할 것으로 예상했다(배당 포함 총 수익률 12%). 골드만삭스의 데이비드 코스틴이 이끄는 주식 전략 팀은 목요일 늦게 발표한 메모에서 “미국 경제의 지속적인 확장, 2025년 11%의 이익 성장과 2026년 7%의 성장, 그리고 내년 말 21.5배의 선행 P/E 배수(현재 P/E 21.7배에서 1% 감소)를 전제로 하고 있다”고 밝혔다. “우리는 2025년에 순이익률이 7..

(블랙록) 높은 금리의 장기 지속성에 맞춘 전략

(블랙록, Nov/18/2024)  High-for-longer shapes strategic view 미국 대선 결과는 지속적인 인플레이션 압력과 높은 금리가 장기화될 것이라는 우리의 기대를 강화했다. 이에 따라 전략적 관점을 조정했다.  지난주 미국 주식은 대선 이후 상승세가 동력을 잃으면서 사상 최고치에서 소폭 하락했다. 미국 10년물 국채 수익률은 6개월 만에 최고치를 기록했다. 11월 글로벌 플래시 PMI는 고르지 않은 글로벌 성장 상태에 대한 단서를 제공할 것이다. 영국 중앙은행(BOE)의 두 번째 금리 인하 이후 영국 CPI가 시장의 주목을 받고 있다.    우리는 공급 요인에 의해 형성되는 세상을 보고 있으며, 구조적 요인이 인플레이션 압력을 지속시키고 금리를 장기간 높은 수준으로 유지할 ..

153년 주식 역사에서 세 번째로 발생하고 있는 강세장

(MotleyFool, Nov/17/2024) The Stock Market Is Doing Something Witnessed Only 3 Times in 153 Years -- and History Is Very Clear What Happens Next 현재 월가는 강세장이 확실히 주도하고 있다. 2024년이 시작된 이후로, 대표적인 다우존스 산업평균지수, 광범위한 S&P 500 지수, 그리고 혁신이 주도하는 나스닥 종합지수는 각각 17%, 26%, 28% 상승했으며(11월 13일 종가 기준), 여러 차례 사상 최고 종가를 기록했다. 인공지능(AI) 혁명에 대한 기대감, 주식 분할에 따른 열광, 그리고 도널드 트럼프 대통령 당선인의 두 번째 임기에 대한 낙관론 등 여러 요인이 월가의 주요 주가지수를..

Citi, 엔비디아 블랙웰칩의 유일한 수혜주 '두산'

(CNBC, Nov/14/2024) Citi says this Korean stock is a ‘unique’ beneficiary of Nvidia’s new AI chip, giving it 40% upside   씨티는 한국 기업 두산이 엔비디아의 차세대 AI 칩에서 상당한 수혜를 볼 것으로 예상하며, 향후 12개월 동안 주가가 40% 이상 상승할 것으로 전망했다. 월가의 이 은행은 두산에 대해 “매수/고위험” 등급을 부여하며 목표 주가를 33만 원(234달러)으로 설정했다. 씨티의 애널리스트는 두산이 엔비디아의 차세대 블랙웰 그래픽 처리 장치(GPU)에 필요한 필수 부품인 "동박 적층판(CCL)"을 독점 공급하는 독특한 위치에 있다고 강조했다. 엔비디아의 차세대 인공지능 칩 블랙웰은 ChatGPT..

트럼프 관세가 시행되면 애플은 어떻게 되는가

(CNBC, Nov/16/2024) What Trump’s proposed China tariffs could mean for Apple’s profits 도널드 트럼프 대통령 당선인의 관세 전략은 기술 하드웨어 시장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있지만, 팀 쿡이 이끄는 애플은 그 충격을 덜 받을 것으로 보인다. 트럼프 전 대통령은 선거 운동 기간 동안 모든 수입품에 10%에서 20%의 보편적 관세를, 중국산 제품에는 최소 60%의 관세를 부과하겠다고 공언했다. 그러나 일부 분석가들은 애플의 높은 총이익률이 이러한 관세 충격을 완화할 수 있다고 설명했다. 반면, 중국 제조에 크게 의존하면서도 이익률이 낮은 다른 기업들은 더 큰 타격을 받을 가능성이 있다. 모건스탠리의 애널리스트 에릭 우드링은 이달 고..

디즈니 오랜만에 호실적과 함께 주가 상승

(CNBC, Nov/14/2024) Disney stock surges on streaming growth, guidance  디즈니는 목요일에 2024 회계연도 4분기 실적을 발표하며 스트리밍 성장 덕분에 엔터테인먼트 부문이 견인한 실적이 애널리스트 예상치를 간신히 상회했다고 밝혔다. 스트리밍 사업의 성장과 수익성, 여름 박스오피스에서의 성공적인 성과, 테마파크 사업에 대한 추가 투자 등은 미디어 업계 전반의 혼란 속에서 이루어졌다. 디즈니는 복귀한 CEO 밥 아이거의 지도 아래 조직을 재편하며 2026년 초 후임자에게 회사를 넘기기 전까지 기반을 다지고 있다. 목요일 디즈니 경영진은 지난 1년 동안의 중요한 진전을 강조하며 "사업의 장기적인 전망에 대해 확신한다"고 밝혔다. 또한 2025, 2026,..

(FT, Nov/13/2024) Bitcoin’s big bang moment is impossible to ignore 이제 옛 사고방식을 버려야 할 때가 온 것 같다. 과거는 잊어라. 새로운, 더 영광스러운 미래를 상상해라. 그리고 비트코인을 사라. 이것은 나 같은 일반인들에게는 정말 어려운 일이다. 비트코인은 여전히 제대로 된 화폐가 아니다. 세계 거의 어디에서도 비트코인으로 커피를 사거나 세금을 납부하기란 불가능하다. 비트코인은 수익률이나 배당금을 제공하지 않으며, 자체 외에는 어떤 권리도 제공하지 않는다. 그 주위 생태계에는 건전하고 합리적인 사람들이 있지만, 비트코인을 넘어 다양한 소규모 토큰과 코인들로 눈을 돌리면 괴짜들과 사기꾼들이 주류를 이루고 있다. 그러나 나조차도 도널드 트럼프가 미국..

(CNBC, Nov/11/2024)  The stock market is about to do something extremely rare in its history S&P 500은 20% 이상 상승한 두 해 연속 수익률을 기록할 것으로 보인다. 역사적 데이터는 이것이 매우 드문 경우임을 보여준다. 지난주 선거 후 랠리 이후 S&P 500은 올해 약 26% 상승했다. 이는 2023년에 지수가 24% 이상 오른 이후의 결과이다. 만약 S&P 500이 올해를 다시 20% 이상 상승한 상태로 마무리한다면, 이는 지난 한 세기 동안 단 두 번만 있었던 연속 대규모 상승 기록 중 세 번째에 해당한다고 도이치뱅크는 설명했다.  가장 최근의 상승은 도널드 트럼프 대통령 당선 후, 도이치뱅크 전략가 파라그 탓에가 "선..