메타의 상승세, 저커버그의 활약

 

(Bloomberg, 8/22/2024) 인공지능에 큰 돈을 쓰면서도 투자자들에게도 지지를 받을 수 있는 방법에 대해 Tech Giant들은 메타 플랫폼스의 전략을 본받아야 할 것이다.

 

마크 저커버그가 이끄는 이 회사는 이번 달 주가가 13% 상승했는데, 이는 자본 지출이 또 다시 증가했고 앞으로 더 많은 지출을 약속했음에도 불구하고 다른 빅테크 기업들을 크게 앞선 실적이다. 목요일에는 주가가 최대 1.7% 상승해 $544.23를 기록하며 새로운 사상 최고치를 경신했다.

 

메타의 차이점은 저커버그가 인공지능이 회사의 핵심 사업인 디지털 광고 결과를 개선하는 데 도움이 된다는 점을 투자자들에게 더 잘 설득했다는 것이다. 아마존닷컴 주식회사, 마이크로소프트 주식회사, 알파벳 주식회사와 같은 다른 기업들의 인공지능 효과는 그만큼 명확하게 설명되지 않았다.

 

딥워터 에셋 매니지먼트의 매니징 파트너인 진 먼스터는 "이번이 그의 상장 CEO로서 가장 뛰어난 실적 발표였습니다"라고 말했다. "그는 인공지능의 단기적 이점과 장기적 이점, 그리고 이 모든 것이 어떻게 전개될 것인지에 대한 시기를 설명했습니다. 그리고 그는 그것을 설득력 있게 해냈습니다."라고 말했다.

 

 

Meta는 광고주들이 관심 있는 사용자를 찾는 방식을 개선하기 위해 AI를 사용해왔으며, 이는 거의 모든 수익을 차지하는 사업의 효율성을 높이고 있다. 이 회사는 또한 독자적인 대규모 언어 모델을 사용하여 페이스북과 인스타그램 전반에 걸쳐 참여도를 높이는 데 도움이 되는 더 나은 콘텐츠 추천을 하고 있다.

그 결과, 2분기 주당 순이익과 매출이 애널리스트들의 추정치를 쉽게 초과했고, 이에 JP모건의 더그 앤머스는 Meta가 "생성형 AI에 큰 돈을 쓸 권리를 계속 얻고 있다"고 선언했다.

동시에, 투자자들은 다른 Big Tech 기업들의 지출에 대해 더 비판적인 시각을 갖게 되었다. 구글의 모회사인 알파벳의 주가는 지난달 실적 보고 이후 부진한 성과를 보였는데, 이는 이익과 매출이 추정치를 상회했음에도 불구하고 예상보다 높은 자본 지출을 보여줬기 때문이다. 마이크로소프트의 경우도 비슷한데, 이는 Azure 클라우드 컴퓨팅 사업의 성장 둔화를 보여준 실적 발표 이후의 상황이다.

알파벳 주식은 7월 23일 실적 발표 이후 9% 하락했고, 마이크로소프트는 7월 30일 실적 발표 이후 대체로 보합세를 유지하고 있다.

 

Mapsignals의 최고 투자 전략가인 알렉 영은 "구글은 '우리도 다른 모두를 따라잡기 위해 돈을 써야 한다'고 말했는데, 이는 정말 잘 설득하지 못했다"고 말했다. "마이크로소프트는 조금 더 잘 설득했다. 그들은 사실상 같은 일을 하고 있다."

물론 저커버그는 월스트리트의 불신임을 받은 경험이 많다. 불과 한 분기 전, 이 회사는 예상보다 더딘 매출 성장을 보이면서 자본 지출 전망을 상향 조정하자 주가가 타격을 받았다. 이는 이른바 메타버스로의 재앙적인 전환에 따른 것으로, 단기적 수익에 대한 희망이 거의 없는 상태에서 큰 지출이 필요했고 - 이로 인해 2022년에 주가가 거의 3분의 2나 하락했다.

애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타 모두 6월에 끝난 분기에 더 많은 돈을 자본 지출에 쏟아부었고, 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 이들의 총 지출은 550억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 전년 대비 55% 증가한 수치다.

Global X ETFs의 투자 전략가인 앤드류 예는 "Meta는 생성형 AI에 상당한 투자를 해왔고 앞으로도 계속할 것이지만, 경쟁사들보다 AI 통합에 대한 비전을 더 명확하게 표현했다고 볼 수 있다"고 말했다.