옥시덴탈 상승세, 워렌 버핏이 역시 옳았나?

 

 

Occidental Petroleum Corporation(OXY)는 미국의 방대한 셰일 매장량을 개발하는 데 주요한 역할을 할 수 있도록 잘 자리매김한 통합 석유 및 가스 기업이다. 최근 Warren Buffet이 이 회사에 대한 지분을 늘리면서 뉴스에 자주 언급되고 있다.

텍사스에 본사를 둔 이 회사는 2024년 1분기 매출 목표를 달성하지 못했지만, 주당 65센트의 수익을 올려 Zacks Consensus Estimate의 56센트를 뛰어넘었다. 흥미롭게도 OXY는 최근 에너지 부문을 휩쓸고 있는 합병 열풍에 동참하면서도 주주들에게 보상을 할 수 있었다. 회사는 5월에 분기 배당금을 주당 22센트로 인상해 연간 배당금을 88센트로 올렸다. 이는 약 1.4%의 수익률로 환산된다.

OXY는 작년 말 CrownRock을 인수할 때 2019년 Anadarko Petroleum을 인수했을 때와 같은 부채 조달 전략을 사용했다. 이 전략은 2020년 코로나 봉쇄로 인해 원유 가격이 폭락했을 때 알게 되었듯이 위험하지만, 이는 회사의 비전과 계획에 대한 핵심적인 결의를 보여준다. 7월 17일 기준으로 OXY의 주가는 연초 대비 5.7% 상승했는데, 이는 Zacks Oil and Gas - Integrated - United States 산업의 1.6% 상승에 비해 높은 수치다.

회사의 CrownRock 인수는 Permian Basin에서의 입지를 강화할 것이며, 가장 큰 유전에서의 존재감을 확대할 것이다. 이 거래는 OXY의 재고 수준을 배럴당 40달러 미만의 손익분기점 가격에서 33% 증가시킬 것으로 예상된다.

 

또한 이 회사는 화학 사업을 확장하고 있으며 탄소 저장 플랫폼을 구축하고 있다. 실제로 이러한 이유들로 인해 투자 전설 Warren Buffett이 Occidental Petroleum의 주식을 계속 매입하도록 이끌었다. 그는 Occidental의 CEO인 Vicki Hollub을 공개적으로 칭찬했으며 이 에너지 회사의 주식을 무기한 보유할 계획이라고 말했다.

Buffett은 6월에 9일 연속 매입을 하는 등 Occidental Petroleum 주식을 계속 매입해왔으며, 약 2억 5530만 주로 지분을 28.8%까지 늘렸다. 이로 인해 OXY는 Berkshire Hathaway(BRK.B)의 여섯 번째로 큰 보유 종목이 되었다. Buffett은 행사 시 Berkshire의 소유권을 40% 이상으로 늘릴 수 있는 워런트를 보유하고 있다. 이는 가능성의 영역에 남아있지만, Buffett은 회사를 통제하지 않을 것이라고 공개적으로 발표했다.

Occidental Petroleum의 올해 예상 수익 성장률은 5.4%다. 2025년에는 29.4%다. Zacks Consensus Estimate에 따르면 올해 수익 전망치는 지난 60일 동안 0.3% 개선되었다. 

 

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