엔비디아는 고등학생 시절 르브론 제임스와 같다

 

(Fortune, Sep/1/2024) Top tech bull compares Nvidia to LeBron James in high school as AI boom accelerates

Wedbush의 애널리스트 댄 아이브스는 기술 주식에 대한 화려한 언급 colorful quotes으로 유명한데, AI 칩 거대 기업 엔비디아가 종종 그의 수사학적 표현 rhetorical arsenal의 대상이 되어 왔다.

목요일, 그는 계속해서 엔비디아에 대한 강세 의견을 제시하며, 이를 역대 최고의 농구 선수 중 한 명에 비유했다.

"엔비디아를 보면, 이는 고등학교 시절의 르브론과 같습니다. 이 이야기가 궁극적으로 어디로 갈지를 생각해보면 말이죠," 라고 아이브스는 블룸버그 TV와의 인터뷰에서 말했다.

인터뷰 후반부에 그는 이 비유로 다시 돌아와, 엔비디아가 젊은 르브론 제임스와 닮은 이유는 다른 어떤 경쟁사보다 훨씬 앞서 있고 "유일한 선택지 the only game in town"이기 때문이라고 말했다.

이 발언은 수요일 저녁 예상을 훨씬 뛰어넘는 실적 보고에도 불구하고 투자자들이 엔비디아 주가를 낮추고 있을 때 나왔다.

하지만 월가의 우려가 곧 출시될 블랙웰 칩의 지연에 집중되어 있는 동안, 아이브스는 CEO 젠슨 황이 여전히 강력한 매출 지침으로 이러한 걱정을 불식시켰다고 말했다. 비록 이 지침이 가장 공격적인 애널리스트들의 전망에는 미치지 못했지만 말이다.

"그들은 왔고, 그들은 해냈습니다, They came. They delivered," 그는 엔비디아의 실적에 대해 덧붙였다. "그리고 저는 이것이 기술 주 랠리에 연료를 공급할 것 this is going to put fuel in that rally이라고 생각합니다."

아시아에서의 채널 체크를 바탕으로, 아이브스는 블랙웰 매출이 수백억 달러에 이를 수 있다고 추정했다. 회사의 모호한 지침은 황이 자신의 전략을 드러내기를 꺼리기 때문이라고 설명했다.

그는 또한 엔비디아가 더 넓은 기술 영역에 걸쳐 미치는 승수 효과 multiplier effect를 강조하며, 엔비디아 칩에 쓰이는 1달러가 8-10배의 효과로 업계 전반에 파급된다고 말했다.

아이브스는 향후 3년간 AI에 1조 달러의 자본 지출이 이뤄질 것으로 보고 있는데, 이는 불과 6개월 전 그의 예측의 두 배에 달한다.

엔비디아 칩에 대한 수요는 가속화되고 있으며, 마이크로소프트, OpenAI, 아마존, 구글과 같은 이른바 하이퍼스케일러 고객을 넘어 확대되고 있다고 그는 덧붙였다. 더 많은 AI 사용 사례가 등장하면서 다른 기업들도 뛰어들고 있다는 것이다.

"로마는 하루아침에 세워지지 않았고 Rome wasn't built in a day, AI 혁명도 마찬가지일 것입니다, " 그는 예측했다. "이제 막 모습을 갖추기 시작했습니다."

엔비디아의 실적 보고에 대한 초기 주식 시장의 반응을 무시한 것은 아이브스만이 아니었다. 대부분의 월가 애널리스트들은 여전히 주식을 "매수" 카테고리에 두고 있다.

뱅크 오브 아메리카 글로벌 리서치는 매수 등급을 재확인하고 주가 목표를 150달러에서 165달러로 올렸다. 엔비디아가 여전히 "생성형 AI 사이클의 핵심 수혜자"라며 투자자들에게 "분기별 노이즈를 무시하라"고 촉구했다.

엔비디아 주식은 금요일 119.37달러로 마감해 주간 약 8%의 손실을 기록했다.

"우리는 투자자들이 엔비디아의 급격한 이익 성장에 실망한 것처럼 보이지만, AI 랠리가 더 지속될 것이라고 생각합니다," 캐피털 이코노믹스의 아시아 태평양 시장 책임자인 토마스 매튜스가 한 메모에서 말했다.